II Radiografía del inversor de gestión automatizada en España


Hace unas semanas alcanzamos los 800 millones de euros gestionados, con un crecimiento de más de 100% anual. Este dato nos confirma como el gestor automatizado independiente líder en España, con más volumen en carteras gestionadas que todos los demás gestores automatizados independientes en España juntos (fuente: cuentas anuales 2019 disponibles en la web de la CNMV) y el único con beneficios (fuente CNMV).

Por otra parte, ya somos más de 35 mil inversores los que confiamos en Indexa, más del doble que hace un año. En septiembre 2017, éramos 2.500 clientes, y publicamos nuestra I Radiografía del inversor en gestión automatizada en España. Ahora, apenas tres años y medio más tarde, somos 14 veces más que entonces. Aprovechamos la ocasión para volver a compartir datos sobre el perfil de nuestros clientes.

Hemos podido observar algunos cambios en este tiempo:

  • La edad media de nuestros clientes es más baja ahora que en 2017 (39% debajo de 35 años, vs. 33% en 2017),
  • El nivel de estudio es más diverso (77% de titulados superior, vs. 81% en 2017),
  • Más gran público (81% debajo de 100 mil euros de patrimonio líquido, vs. 77% en 2017),
  • Algo más femenino (23% de mujeres ahora, vs. 17% en 2017), y
  • Menos concentrado en la Comunidad de Madrid (32% ahora, vs. 41% en 2017).

Edad media de 39 años, 3 menos que en 2017

Nuestro cliente tiene de media 39 años. El 81% tienen entre 25 y 55 años. Destacar que en Indexa Capital el cliente más joven tiene menos de un año y sus padres le han abierto una cuenta de menor y el cliente con más edad tiene 98 años.

77% titulado superior

El 77,2% tienen un título superior, aunque también hay un grupo significativo con Bachiller, FP, BUP o Formación Especial (18,6%) o estudios primarios (3,9%). Este tipo de inversión está adoptado cada vez más por clientes de todos los niveles de estudios (el porcentaje de titulados superiores baja de 81% en 2017 a 77% en 2021).

La mayoría tiene menos de 100 mil euros en inversiones líquidas

Por patrimonio líquido (inversiones en fondos, acciones, depósitos, efectivo u otras inversiones líquidas), la mayoría tiene menos de 100 mil euros (81,2%), no necesariamente invertidos con Indexa. En el rango superior, el 1% de los clientes tienen un patrimonio líquido superior al millón de euros. El porcentaje de clientes por nivel de patrimonio es más o menos estable desde que empezamos nuestra actividad en 2015.

Programadores, menores de edad, ingenieros, jubilados, …

Entre los más de 35 mil inversores clientes de Indexa existe una enorme variedad de ocupaciones, aunque algunas destacan por encima del resto como los programadores informáticos (5,2% del total), los menores de edad (4,1%), ingenieros industriales (3,3%), jubilados (3,2%), otros médicos especialistas (2,7%), ingenieros en telecomunicaciones (2,5%), directores comerciales (2,0%), directores de tecnología de la información (1,9%), y otras 700 ocupaciones (75%).

51% de Madrid y Cataluña

Gran parte son de la Comunidad de Madrid (32,4%), Cataluña (18,4%), Comunidad Valenciana (9,7%), Andalucía (8,6%) y País Vasco (7,6%) y el resto son de todas las demás comunidades autónomas (23,2%). La dispersión geográfica está en aumento desde la radiografía anterior publicada por Indexa en 2017. De forma destacable suben Cataluña (+3 puntos porcentuales desde 2017), la Comunidad Valenciana y Andalucía (+2 puntos porcentuales cada una desde 2017).

Si ya tienes una cuenta con Indexa: formas parte de nuestros 35 mil clientes pioneros. Gracias por indexarte con nosotros y gracias por recomendarnos a tus amigos y familiares.

Si aún no eres cliente de Indexa: prueba responder a nuestro breve test de perfil inversor (2 minutos) y descubre qué cartera de fondos indexados o planes de pensiones te podemos ofrecer.

5 años de Indexa en hitos y datos


Este 15 de diciembre 2020 hemos cumplido ya 5 años activos ofreciendo nuestros servicios a nuestros clientes. Hemos desarrollado nuestros servicios tal como los queremos para nosotros mismos: con diversificación global, indexados, automatizados, con bajos costes y siempre anteponiendo tu interés por encima de todo. Este quinto año ha sido intenso en novedades en cada uno de nuestros 5 productos y servicios.

Carteras de fondos indexados

Es nuestro producto con mayor volumen invertido, con más de 500 millones € invertidos. Nuestras carteras de fondos han obtenido una rentabilidad media anual de 6,0% desde el inicio (cartera 6 de 10 a 100 mil €, 31/12/2015 – 30/11/2020), 4,6 puntos porcentuales más rentabilidad al año que la media de los fondos de inversión españoles comparables (Inverco, renta variable mixta internacional).

Probablemente por ello nos habéis vuelto a elegir en Rankia como el mejor gestor automatizado, premio que nos habéis otorgado todos los años desde que existe esta categoría (3 años ya).

En marzo, informamos a nuestros clientes que las caídas de la bolsa son una crisis bursátil más, y que lo importante es mantener el plan independientemente de los vaivenes de los mercados.

Abril nos trae una muy buena noticia: el 95% de nuestros clientes no han retirado dinero durante las caídas de mercado, y muchos siguieron aportando.

Pasamos a multicustodia para nuestras carteras de fondos, ofreciendo a nuestros clientes la posibilidad de elegir entre Inversis y Cecabank. Este cambio también trae una importante reducción de las comisiones de custodia, que pasaron de 0,18% antes a 0,12% ahora, para carteras de menos de 1 millón €, y 0,05 – 0,06% para carteras de más de 1 millón €, en función del custodio.

En mayo, Vanguard nos ha permitido acceder a las clases Institucionales Plus de todos sus fondos en nuestras carteras, con un coste medio de los fondos de 0,07% ahora en lugar de 0,13% antes.

En junio aumentamos la inversión mínima en nuestras carteras a 3.000 € en lugar de 1.000 € anteriormente. Los costes regulatorios nos hacían perder dinero en las cuentas por debajo de 3.000 €.

En septiembre, inauguramos una forma más fácil de pedir los traspasos, conectando tus cuentas de valores en otras entidades y solicitando los traspasos de forma mucho más sencilla.

En octubre comprobamos que los clientes con un contrato consigo mismo, que se han comprometido consigo mismos a no retirar por las caídas, han retirado un 25% menos durante el último año.

En noviembre empezamos nuestra expansión internacional en Bélgica y presentamos el libro de nuestro cofundador Unai Ansejo, “Menos costes, más rentabilidad – Mi camino hacia la gestión indexada”, disponible en Amazon.

Y muchas otras mejoras de nuestros servicios y otros artículos de formación financiera publicados en nuestro blog.

Carteras de planes de pensiones y de EPSV

Nuestro segundo producto más importante en volumen, con más de 130 millones €, un 20% de nuestro volumen gestionado, son nuestras carteras de planes de pensiones o de planes de EPSV (para los residentes en el País Vasco). Las carteras de planes de pensiones están invertidas en nuestros dos planes de pensiones indexados, Indexa Más Rentabilidad Acciones (N5138) e Indexa Más Rentabilidad Bonos (N5137) con un porcentaje de acciones equivalente al perfil inversor * 10% (ej. el perfil 6 tiene un 60% del plan de pensiones de acciones globales y un 40% del de bonos globales). Las carteras de planes de EPSV también están compuestas por dos planes, cuya composición es la misma que las carteras de planes de pensiones.

Nuestra cartera de planes de pensiones media, la 6/10, ha tenido una rentabilidad media anual de 5,0% desde el inicio (31/12/2016 – 30/11/2020), 3,2 puntos porcentuales más rentabilidad al año que la media de los planes de pensiones comparables (Inverco Renta Variable Mixta).

Esta mayor rentabilidad que la media no ha pasado desapercibida, nuestros planes de pensiones están creciendo cada vez más y están ya entre los tres planes que más crecen de su categoría en 2020, en números absolutos.

Ranking planes de pensiones por aportaciones netas renta variable 11/2020

Gracias a este crecimiento, conseguimos en abril que nos redujeran las comisiones de depositaría de nuestros planes de pensiones y de EPSV a 0,05% en lugar de 0,07% antes (Cecabank).

Fondo de fondos Indexa RV Mixta Internacional 75

Nuestro tercer servicio de inversión es nuestro fondo de fondos, Indexa RV Mixta Internacional 75 (ISIN nº ES0148181003), que invierte un 75% en acciones globales y un 25% en bonos globales y está disponible en Renta 4. Es el fondo de Renta Variable Mixta Internacional con los costes totales más bajos en España (0,78% de costes totales en 2019). En su primer año y medio de vida suma ya más de 5 millones € invertidos y está entre el top 15% de los fondos más rentables de su categoría (Inverco, Renta Variable Mixta Internacional).

Seguro de vida

Nuestro seguro de vida, que ofrecemos en colaboración con Caser Seguros, ha cumplido un año. Es el seguro de vida probablemente más económico en España y lo pueden contratar nuestros clientes desde su área privada. Ha sido contratado ya por más de 300 clientes, con un capital asegurado total de 38 millones € y con una prima media de 0,12% (1 € de media por cada 1.000 € asegurados).

Planes de pensiones de empleo

Hace un mes lanzamos nuestro plan de pensiones de empleo, Indexa Empleo, con ciclo de vida (inversión personalizada en función de la edad de cada partícipe), bajas comisiones y 100% contratable online.

Crecemos juntos

Hemos pasado de ser casi 14 mil clientes hace un año a más de 29 mil clientes ahora, con una inversión total que también ha crecido más del 100% en un año, de 312 millones € gestionados o asesorados hace un año a más de 636 millones € ahora, de los cuales 14 millones están invertidos por nuestro equipo y por nuestros socios.

Volumen gestionado o asesorado Indexa 5 años

En cuanto a valoraciones de clientes, nos estáis valorando con 4,8 estrellas sobre 5 en Trustpilot (662 opiniones) y 4,9 estrellas sobre 5 en Google (241 opiniones). Nuestro cliente medio empieza invirtiendo 9 mil € al inicio y posteriormente aporta de media 815 € al mes. La inversión media actual es de 21 mil € por cliente y los que llevan ya 4 años con nosotros tienen invertidos de media 50 mil €.

También nos recomendáis a vuestros amigos y familiares: en 2020 el 57% de los nuevos clientes han venido por la invitación de otro cliente.

Testimonios de clientes 15/12/2020

Nuestro primer ejercicio completo en beneficios

Hay otra noticia importante, fruto del trabajo de los 5 años anteriores y del apoyo de nuestros clientes, 2020 es nuestro primer ejercicio completo con beneficios. El año pasado alcanzamos beneficios durante un trimestre, este año lo hemos alcanzado durante el conjunto del año. Somos el 1er gestor automatizado en Europa en ser rentables, y probablemente en el mundo también. En 2020 estimamos que nuestra facturación total ascenderá a 1,2 millones €, un crecimiento anual de +115%, con un beneficio neto en torno a los 20 mil € de 44 mil €, vs. unas pérdidas de -248 mil € en 2019.

Ingresos y resultados Indexa 5 años 2015 - 2020

Crecemos y bajamos nuestras comisiones

Tanto nuestra rentabilidad como nuestro fuerte crecimiento demuestran que se pueden ofrecer carteras de fondos de inversión o de planes de pensiones con comisiones de media 5 veces más bajas que los bancos, ser rentables y poder seguir bajando estas comisiones de forma sostenible a largo plazo. Es nuestro círculo de éxito: cuantos más seamos, más bajaremos las comisiones.

Como siguiente paso, anunciamos ahora la próxima bajada de nuestras comisiones, a partir del 01/01/2021:

-0,01% de comisión de gestión en las carteras de fondos de menos de 500 mil €

  • 0,44% en las carteras de fondos de menos de 10 mil € (vs. 0,45% antes)
  • 0,42% en las carteras de 10 a 100 mil € (vs. 0,43% antes)
  • 0,39% en las carteras de 100 a 500 mil € (vs. 0,40% antes)
  • IVA incluido

De momento no bajamos las comisiones de gestión de las carteras de más de 500 mil € porque ya disfrutan de comisiones sensiblemente más bajas (de 0,15% a 0,30% en función del volumen). En este momento, teniendo en cuenta los descuentos por invitaciones, la comisión de gestión media en nuestras carteras de fondos es de 0,29% (IVA incluido)

Esta rebaja de 0,01% equivale a un ahorro de 1€ por cada 10 mil € invertidos y un ahorro total en torno a 60 mil € para el conjunto de nuestros clientes de carteras de fondos en 2021.

-0,01% de comisión de gestión en nuestro fondo de fondos Indexa RV Mixta Internacional 75 (ISIN nº ES0148181003), que baja a 0,34% ahora (vs. 0,35% antes). Es el fondo de renta variable mixta internacional con los costes totales más bajos en España.

En cuanto a nuestros planes de pensiones y de EPSV estamos cerca de alcanzar el siguiente tramo de volumen para poder reducir sus comisiones de gestión, probablemente en unos pocos meses.

Estas bajadas de comisiones se sumarán a las bajadas de otros costes y comisiones ya realizadas durante el año 2020:

Próximos pasos

Esto sólo es el principio. Con tu ayuda hemos conseguido demostrar que nuestro modelo funciona y es viable a largo plazo. Ahora tenemos la oportunidad de seguir creciendo, bajar nuestras comisiones y ofrecer una rentabilidad por riesgo cada vez mayor para nuestros clientes porque, como ya sabes, menos costes es más rentabilidad.

Te deseamos unas felices fiestas, a pesar de las circunstancias, y un próspero decenio 2021 – 2030.

Invita a tus amigos

Recuerda que puedes invitar a tus amigos, desde tu área privada, y ambos no pagaréis nuestra comisión de gestión sobre 10 mil € en vuestra cartera de fondos.

Lanzamos nuestro plan de pensiones de empleo


Desde 2016 estamos progresando en ofrecer una gama completa de servicios de planes de pensiones a nuestros clientes:

  1. Carteras de planes de pensiones indexados desde 2016
  2. Carteras de planes de EPSV desde 2018 (planes de pensiones vascos)
  3. Asesoramos nuestro primer plan de empleo desde 2019

Tenemos el placer de poder dar un paso más ahora, y de empezar a ofrecer nuestros planes de pensiones de empleo multiadscripción, con el mismo modelo de gestión que el resto de nuestros productos: indexación, personalización, diversificación global y bajas comisiones.

Además, se trata del primer plan de empleo con ciclo de vida y contratable online en España.

Foto: Vertigo3d (iStock Photos)

A quién va dirigido

Nuestro plan de empleo Indexa Empleo va dirigido a cualquier empresa, sin número mínimo de empleados, que quiera contribuir al ahorro y a la inversión a largo plazo de sus empleados, con una inversión indexada con diversificación global, con costes de media 4 veces más bajos que con los planes de pensiones individuales de los bancos, y con ellos una mayor rentabilidad por riesgo para sus empleados a largo plazo. De momento no está disponible para los autónomos, pero esperamos que lo esté más adelante, cuando la regulación lo permita.

La razón por la que nos comparamos con los planes individuales y no de empleo, es que no hay datos públicos de rentabilidad de los planes de pensiones multiadscripción (de varias empresas) en España y que la rentabilidad de los grandes planes de pensiones de empleo en España no es representativa porque en su mayoría son planes de empleo de grandes empresas que no están accesibles para el común de las empresas.

En qué consiste el servicio

Nuestro plan de empleo, INDEXA EMPLEO, Plan de Pensiones de promoción conjunta, con el código DGS N5375, está gestionado por Caser, depositado en Cecabank y asesorado y comercializado por Indexa.

El plan está compuesto por dos subplanes, uno de acciones globales “INDEXA EMPLEO ACCIONES” y otro de bonos globales “INDEXA EMPLEO BONOS”. La cartera de cada subplan es idéntica a su homólogo en planes de pensiones individuales (Indexa Más Rentabilidad Acciones e Indexa Más Rentabilidad Bonos, ver composición de cada plan).

Una de las ventajas de nuestro plan de empleo frente a las alternativas, es que funciona con ciclo de vida del cliente: el porcentaje de la inversión en acciones, y con ello el riesgo de la inversión, se van reduciendo en función de la edad del partícipe. Es una ventaja importante porque evitar tener que invertir a todos los empleados con un alto porcentaje de bonos, como hacen casi todos los planes de empleo.

El porcentaje de inversión en acciones y en bonos depende de la edad de cada empleado de acuerdo con la siguiente tabla:

Edad del partícipe

% Subplan Acciones

% Subplan Bonos

18 a 35 años

80%

20%

36 a 45 años

70%

30%

46 a 55 años

60%

40%

56 a 65 años

50%

50%

Más de 65 años

40%

60%

Costes 4 veces más bajos que la media

Los costes totales de nuestro plan de empleo son de 0,75% inicialmente, e irán bajando conforme vayamos creciendo en volumen:

  • 0,40% de comisión de gestión (0,20% para Caser y 0,20% para Indexa)
  • 0,05% de comisión de depositaría (Cecabank)
  • 0,10% de coste medio de los ETFs en los que invierten el plan
  • 0,20% de otros costes medios estimados para el 1er año (corretaje, cambio de divisas, auditoría, …), que irán bajando con el crecimiento del volumen

En comparación, los costes medios de los planes de pensiones individuales en España son de 3,40%, más de 4 veces más.

Expectativas de rentabilidad

Las expectativas de rentabilidad a largo plazo del plan de empleo van desde 2,1% anual para los empleados con más de 65 años (40% de acciones) a +3,8% anual para los empleados de menos de 35 años (80% de acciones), aunque la rentabilidad de nuestras carteras de planes de pensiones con perfil 4 (40% acciones) a 8 (80% acciones) en el pasado ha sido bastante mayor, entre 3,7% y 5,5% anual desde el 31/12/2016 hasta el 15/11/2020.

Seguridad

La inversión en nuestro plan de empleo es tan segura como en cualquier otro plan de empleo. Nuestro plan de empleo INDEXA EMPLEO está gestionado por Caser Pensiones EGFP (Entidad de Gestión de Fondos de Pensiones autorizada y supervisada por la DGSFP, la Dirección General de Seguros y de Fondos de Pensiones), asesorado y comercializado por Indexa Capital (Agencia de Valores autorizada y supervisada por la CNMV), depositados en Cecabank (el mayor banco depositario en España, autorizado y supervisado por el Banco de España), y auditado por Mazars (la quinta mayor auditora de Europa).

Por qué contratar un plan de pensiones de empleo

Como probablemente ya sabrás, el nivel actual de pensiones públicas en España probablemente no se podrá sostener a largo plazo. De acuerdo con el presupuesto para 2021 enviado por el gobierno a Bruselas el pasado 13 de octubre, el déficit esperado de la Seguridad Social ascenderá a 45.300 millones de euros, un 4,1% del PIB, frente al 1,4% del año 2019. Con las dinámicas poblacionales que ya conocemos hoy, estos datos tenderán a empeorar en el futuro. Por ello, el ahorro y la inversión privada de cara a la jubilación cada vez son más importantes. Uno puede realizar este ahorro por su cuenta, aportando a planes de pensiones individuales, pero como muchos no lo hacen, las empresas pueden ayudar aportando una parte de la remuneración de cada empleado a un plan de pensiones de empleo a nombre de cada empleado. En su plan para el año 2021 el gobierno está indicando que quiere incentivar la generalización de los planes de empleo.

A día de hoy, las aportaciones a planes de empleos disfrutan de la misma ventaja fiscal que las aportaciones a planes de pensiones individuales: se pueden deducir de la base imponible del partícipe hasta un máximo de 8.000€ y 30% de los rendimientos netos del trabajo de cada contribuyente en total, incluyendo sus aportaciones a planes de pensiones individuales y de empleo. En el anteproyecto de ley para los presupuestos de 2021, hay una propuesta de reducir a 2.000€ la aportación máxima sujeto a deducción en planes individuales y aumentar a 10.000€ el límite de aportación conjunta entre planes individuales y de empleo. De momento no hay nada definitivo, pero sin duda en el futuro pasa por aumentar el peso de los planes de empleo en el ahorro de las familias.

Por qué contratarlo con Indexa

Hemos aplicado a nuestro plan de empleo nuestra receta habitual:

  1. Menos costes, más rentabilidad: costes de media más de 4 veces más bajos que los planes de pensiones individuales de los bancos (costes y comisiones totales de 0,75% vs. media de 3,47% para los planes de pensiones individuales en España)
  2. Perfil inversor en función de la edad de cada partícipe, desde 80% en acciones globales y 20% en bonos para los partícipes de menos de 35 años, hasta 40%-60% para los partícipes de más de 65 años
  3. Más diversificación global, menores riesgos: diversificación global invirtiendo en ETFs indexados con costes muy bajos (media de 0,10%)
  4. Indexación: una parte de la reducción de costes proviene de la inversión en fondos indexados.
  5. Automatización: otra parte de la reducción de costes proviene de la automatización de las operaciones, desde la apertura del plan hasta la generación de las órdenes y la información al partícipe, todo está automatizado.
  6. Fácil de contratar y de consultar: las empresas pueden contratar el plan de empleo online, y cada empleado recibe automáticamente un acceso a su área privada donde podrá seguir la evolución de su inversión
  7. Orientación al cliente: todas nuestras decisiones se toman en el mejor interés del partícipe
  8. Sin conflictos de interés: sólo cobramos por la comercialización y por nuestro asesoramiento al plan de empleo (0,20% en total para Indexa), sin incentivos ni retrocesiones de otras empresas

Primeras empresas clientes

Hemos diseñado nuestro plan de empleo como lo queremos para nosotros mismos, e Indexa Capital AV es la primera empresa en haberlo contratado, junto con Bewater Asset Management SGEIC (empresa hermana de Indexa). En nuestro caso hemos optado por aportar mensualmente al plan de empleo hasta un 2% de salario de cada empleado con más de 12 meses de antigüedad, condicionado a que el empleado haga una aportación propia al plan de empleo de hasta 2% (la empresa aporta 1 euro al plan de empleo por cada euro que aporta el empleado).

Cómo funciona

Un representante de la empresa inicia el proceso de alta online de la empresa en el plan de empleo durante el cual podrá completar la siguiente información:

  • Promotor (la empresa)
  • Apoderado del Promotor con capacidad de crear el plan de empleo
  • Persona de contacto (si distinta del apoderado)
  • Promotor para la operativa del plan de empleo (si distinta del Apoderado para la apertura)
  • Representante de los partícipes

Luego, podrá elegir las condiciones del plan de empleo:

  • Antigüedad mínima del empleado en la empresa para poder acceder al plan (entre 0 y 24 meses)
  • Periodicidad de las aportaciones (mensual, trimestral, semestral o anual)
  • Si la aportación será la misma para todos los empleados o en porcentaje del salario de cada uno
  • Si es obligatorio o no que el empleado aporte también por su cuenta para que la empresa aporte también (condicionar la aportación de la empresa a la aportación por el empleado)
  • En caso de aportación obligatoria por el empleado, el porcentaje de la aportación del Promotor que tiene que aportar el empleado
  • Si se permiten aportaciones voluntarias adicionales de los empleados

Con estas condiciones, se generan los contratos que se envían a todos los intervinientes para su firma online (al representante del promotor, del partícipe, a la persona de contacto y a la persona responsable para la operativa del plan de empleo).

El último paso consiste en cargar la lista de las primeras aportaciones, que incluirá la siguiente información para cada empleado:

  • NIF
  • Nombre y apellido(s)
  • Fecha de nacimiento (necesaria para determinar el porcentaje de acciones y de bonos)
  • Dirección de correo electrónico (necesaria para dar acceso al partícipe a su área privada)
  • Importe de la aportación inicial
  • Indicación de si se trata de una aportación del Promotor (la empresa) o del Partícipe (el empleado)

Traspaso desde otro plan de empleo

Las empresas que ya disponen de un plan de empleo con otra gestora nos pueden solicitar su traspaso hacia el plan de empleo de Indexa.

Acceso a la información en Indexa

Cada empleado tendrá acceso a la información de su plan de empleo en Indexa, incluyendo el mismo detalle que para las carteras de fondos o de planes de pensiones individuales: resumen, evolución de la cartera, expectativas de rentabilidad, detalle de las transacciones, documentos, etc.

Más información

 

 

Lanzamos Indexa en Bélgica


Después de 4 años y medio ofreciendo nuestros servicios en España, hemos decidido empezar nuestra expansión internacional, empezando con carteras de fondos indexadas depositadas en BinckBank en Bélgica (parte del grupo Saxo Bank). De momento el servicio sólo está disponible en francés y para personas físicas residentes en Bélgica. Valoraremos ofrecerlo también a los residentes en otros países y en otros idiomas.

La principal razón por la que internacionalizamos Indexa es nuestro circulo de éxito. Como probablemente ya sepas, consiste en crecer en volumen para poder reducir las comisiones a nuestros clientes y con ello ofrecerles una mayor rentabilidad, lo que a su vez nos permitirá seguir creciendo más en volumen…

Esperamos conseguir fuera de España un éxito por lo menos la mitad de bueno del que estamos teniendo en España, y poco a poco ir abriendo países en Europa continental hasta convertirnos en el gestor automatizado independiente líder en Europa y top 3 a nivel mundial. No será una tarea fácil, porque los servicios financieros en general viajan relativamente mal de un país a otro, pero tenemos que intentarlo, y creemos que podremos conseguirlo.

Para empezar, hemos elegido ofrecer nuestros servicios a los belgas francófonos de momento, dejando el neerlandés para más adelante. Hemos elegido a Bélgica en parte porque uno de nuestros cofundadores es originalmente de ahí (François Derbaix, nuestro co-Consejero Delegado), pero no sólo por eso. Hicimos un análisis a fondo de los países más cercanos en base a las 5 siguientes dimensiones, y Bélgica salió como segundo mejor país con mejor encaje con nuestro modelo, después de España.

Las 5 principales dimensiones que hemos valorado son las siguientes:

  • Tamaño de mercado (volumen invertido en fondos de inversión)
  • Ausencia de un gestor automatizado independiente con claro liderazgo
  • Alta comisión media de los fondos de inversión y de la banca privada
  • Red de contactos de nuestro equipo y de nuestros socios
  • Adecuación de nuestras carteras de fondos a la fiscalidad local

Una vez elegido el país (Bélgica) y el idioma (de momento el francés), nos pusimos a buscar un banco custodio que pudiera abrir cuentas de efectivo y cuentas de valores para nuestros clientes en Bélgica de forma automatizada. Tras hablar con todos los proveedores potenciales, hemos seleccionado a BinckBank por ser el más avanzado en cuanto a tecnología y posibilidades de integración. Para los que no lo conocen, BinckBank es un banco neerlandés filial de Saxo Bank, con sucursal en Bélgica.

A partir de ahí nos quedaba empezar a construir nuestro equipo belga (formado en principio por Matthieu Molin y François Derbaix), traducir y localizar la web (con la ayuda de Gear Translations, un excelente servicio de traducciones semi-automáticas), e integrarnos con este nuevo banco custodio, un proceso que nos  costó llevar a cabo un poco más de un año.

Estamos muy orgullosos de poder empezar a ofrecer nuestro servicio de gestión automatizada de carteras de fondos indexados a los residentes en Bélgica, con una cuenta en este país y con toda la fiscalidad automatizada por el banco custodio local.

En función de nuestra progresión en francés en Bélgica, nos iremos planteando ofrecer más idiomas y/o expandirnos a más países. Seguiremos informando…

Esperamos conseguir a largo plazo un tamaño considerable a nivel europeo para poder seguir bajando las comisiones a todos nuestros clientes en todos los países. En cuanto a las comisiones que cobra Indexa, de momento serán las mismas en todos los países y las carteras serán idénticas (con la excepción de que en Bélgica no tenemos acceso a la clase Institutional Plus de Vanguard de momento).

En cuanto a nuestro plan amigo, funciona por igual si invitas a alguien que se abre una cuenta en España o en Bélgica. Si tienes amigos por ahí, no dudes en avisarles de que nuestro servicio ya está disponible en Bélgica y que se pueden abrir una cuenta cuando quieran, a partir de 3.000€ de inversión mínima, sin comisiones de gestión sobre los primeros 10.000€ durante el 1er año gracias a tu enlace de invitación.

Impacto del contrato contigo mismo


Hace ahora un año ofrecíamos a nuestros clientes la posibilidad de firmar un contrato consigo mismo. Este contrato es un compromiso libre entre el yo actual y el yo futuro de un cliente con el objetivo de paliar “el dolor” que generan las pérdidas, especialmente en aquellos clientes que no son totalmente conscientes de los vaivenes del mercado y no saben todavía poner en contexto los movimientos a corto plazo. A modo de ilustración, un cliente incluyó en su contrato consigo mismo el siguiente compromiso:

“Tras una fuerte caída me veré tentado a sacar mi dinero, pero no debo sacarlo y esperar a una nueva recuperación. Solo retiraré mi dinero si realmente lo necesito.”

La idea de este contrato con uno mismo es poder mostrar un mensaje de tranquilidad escrito por el propio cliente cuando solicite una retirada tras las caídas, para que recuerde su promesa y  piense una segunda vez si está actuando llevado por el miedo y el malestar de las pérdidas. El contrato busca también generar una pequeña reflexión en los inversores sobre el hecho de que invertir supone ver eventualmente pérdidas en tu cartera.

Tras un año especialmente turbulento en el que la tentación de vender para algunos clientes ha sido muy importante, llevados por el miedo durante lo peor de la crisis bursátil provocada por la COVID-19, podemos hacer recuento y revisar si efectivamente este contrato con uno mismo ha tenido efecto en el comportamiento de los clientes que lo han firmado.

La respuesta rápida es que sí ha tenido un impacto importante. Hemos calculado el porcentaje de clientes que han solicitado alguna retirada en los últimos 12 meses diferenciando entre los que han firmado el contrato y los que no. El resultado es el siguiente:

Del total de 23.417 clientes con cartera de fondos de inversión, un 11,6% han solicitado alguna retirada en los 12 últimos meses, entre el 19/10/2019 y el 19/10/2020.

De ellos, 702 han firmado un contrato consigo mismo, para intentar evitar ceder a la presión de vender en caso de caídas. De estos clientes con contrato consigo mismos, un 8,7% han solicitado alguna retirada en los últimos 12 meses.

Con ello, podemos observar que los clientes con el contrato consigo mismos, han retirado un 25% menos que los clientes en general (8,7 vs. 11,6).

Todos los clientes

Clientes con contrato consigo mismo

Clientes que han solicitado una o varias retiradas

2.726

61

Clientes con carteras de fondos

23.417

702

Porcentaje de titulares principales que han solicitado una retirada

11,6%

8,7%

Por tanto, es probable que las personas que firmaron un contrato consigo mismas tengan mayor capacidad de aguantar las pérdidas y no retirar que aquellos que no han firmado. Nada nos asegura que exista causalidad en esta relación, pero pensamos que la existencia del contrato es un factor que ayuda a reducir la “diferencia por comportamiento”.

Por esta razón queremos recordar que aquellos que no lo hayan hecho aún, pueden firmar el contrato accediendo a su Configuración de usuario > Contrato conmigo mismo. Quienes lo hayan firmado pueden consultar en esa misma sección lo que escribieron.

Como fuente de inspiración para los que vayan a firmar el contrato ahora, os mostramos algunas de las promesas que más nos han gustado:

“Estoy seguro de que los ahorros de mis hijos caerán un 25% o más en los próximos años y que aun así no voy a dejar de invertir. Inviertes por el desarrollo mundial.”

“Querido futuro yo: me comprometo a mantener la templanza en las caídas de mercado, es más, tomaré estos eventos cíclicos como oportunidad para realizar aportaciones de aún mayor valor.”

“Esto es una carrera de fondo. Keep investing!”

“Sé que mi cartera caerá en algún momento. Mi hermano pequeño me pidió que las inversiones no me quitaran el sueño.”

“Es una inversión a largo plazo. A largo plazo la bolsa siempre da beneficios. Por lo tanto, es un dinero que no necesito. Pase lo que pase, este será un dinero más que rentabilizado para 2050 (si sigo vivo).”

“Sé fuerte. Remontará.”

“Estoy viendo que la bolsa está a punto de caer, al menos un 10-12%. Cuando eso suceda, esto no me quitará el sueño. No rebajaré mi perfil de inversor ni retiraré mi dinero. Aguantaré como una estoica el temporal y seguiré metiendo dinero.”

“¡NO VENDAS INSENSATO! ¡AGUANTA!”

“Time is your friend; impulse is your enemy. John C. Bogle. “The historical data support one conclusion with unusual force: To invest with success, you must be a long-term investor.” John C. Bogle. “We don’t have to be smarter than the rest. We have to be more disciplined than the rest.”. Warren Buffett. “Much success can be attributed to inactivity. Most investors cannot resist the temptation to constantly buy and sell.” Warren Buffett. “Far more money has been lost by investors preparing for corrections, or trying to anticipate corrections, than has been lost in corrections themselves.” Peter Lynch.”

Importa la lista de fondos que tienes en otras entidades


Como probablemente sabrás, si tienes fondos de inversión en otros bancos, es probable que te den una rentabilidad muy inferior a la que podrías tener con Indexa. De media, los fondos de inversión españoles comparables han tenido en los últimos 4 años y medio una rentabilidad anual de 4,2 puntos porcentuales inferior a nuestras carteras. Sobre una inversión de 10 mil euros, equivale a una menor rentabilidad de 420€ al año. Sobre una inversión de 100 mil euros, son 4.200€ al año, …

Para ayudar a nuestros clientes a mover sus fondos desde otras entidades a Indexa, hemos colaborado con una empresa experta en integraciones de cuentas de valores, Flanks.io (más información al final de este artículo) para ofrecer a nuestros clientes una forma aún más sencilla de solicitar sus traspasos, que os contamos más abajo.

Los traspasos son una gran ventaja de los fondos de inversión: permiten mover tu inversión de un fondo a otro, y de una entidad financiera a otra, sin costes y sin impacto fiscal (sin pagar impuestos sobre las eventuales ganancias que tienes en el fondo que traspasas).

Entre todos los clientes de Indexa, se solicitaron 3.100 traspasos de fondos de inversión en los primeros 8 meses del año, equivalentes a 13 peticiones de traspaso al día y a una media de 0,2 traspasos por cuenta al año. De estas 3.100 peticiones, 700 fueron rechazadas por la entidad de origen del traspaso y 2.400 fueron completadas con éxito. El importe medio por traspaso en este periodo ha sido de 10.300€ € y el importe total 25 millones de euros traspasados desde otras entidades a carteras de fondos con Indexa.

Los principales motivos de rechazo suelen ser por un error en la identificación del fondo, en la identificación de la cuenta de valores de origen del traspaso o que los titulares en origen y en destino del traspaso no coinciden (sólo se pueden realizar traspasos con el mismo titular, o los mismos cotitulares, en origen y en destino). Solicitar un traspaso en principio es tan sencillo como indicarnos el nombre o el código ISIN del fondo, el nombre de la entidad de origen, el número de la cuenta de valores en origen, si quieres que se haga un traspaso total o parcial y un valor aproximado del traspaso.

Sin embargo, a menudo no resulta tan sencillo porque muchas entidades esconden la información que necesitas para llevarte los fondos a otra entidad: no es raro que te escondan el ISIN del fondo por ejemplo, o el nombre completo del fondo (usan abreviaturas), o el número de tu cuenta de valores, lo que complica las peticiones de traspasos salientes.

Por ello, hemos decidido colaborar con Flanks.io, para facilitarnos a todos las peticiones de traspasos. Flanks nos ofrece un servicio con el que el cliente puede acceder a sus cuentas de inversiones en otros bancos y solicitarnos de forma sencilla los traspasos que quiere.

Cómo funciona

Como cliente de Indexa con una cartera de fondos (más adelante ofreceremos probablemente también el servicio para planes de pensiones), puedes seguir los siguientes pasos:

  1. Accede a tu área privada
  2. Selecciona la cuenta de fondos hacia la cual quiere ordenar el traspaso o los traspasos
  3. Clic en “AÑADIR FONDOS”
  4. Selecciona la opción “Traspasar un fondo”
  5. Clic en “importa la lista desde tu banco

En ese momento puede elegir el banco que quiere consultar, identificarse en su banco online y se le redirigirá a Indexa donde aparecerá      la lista de los fondos de inversión que tiene en esta entidad.

A continuación, puede seleccionar de la lista el fondo o los fondos que quiere traspasar hacia su cuenta con nosotros, y solicitar los traspasos con un clic. Es muy sencillo, y mucho más sencillo que tener que completar el formulario de traspaso para cada fondo.

Además, comprobamos automáticamente que los titulares sean los mismos en origen (en el banco donde están los fondos) y en destino del traspaso (en la cuenta de Indexa) y en caso de no coincidir avisamos al cliente para que solicite los traspasos hacia otra cuenta con los mismos titulares.

De momento ofrecemos esta integración con 18 bancos y gestoras pero están potencialmente todas disponibles y si echas de menos alguna entidad, puedes contactar con nosotros para que la añadamos.

Seguridad

El acceso del cliente a sus cuentas con otros bancos es seguro. Se realiza dentro del marco de la regulación PSD2 (Payment Service Directive 2 de la Unión Europea), que obliga a los bancos a permitir a los clientes dar acceso a sus cuentas a otras entidades. Por ello se suele comentar que se trata de banca abierta (“Open Banking”), o de agregación de cuentas. El cliente se identifica directamente con su banco y nadie tiene acceso a sus datos de acceso con este banco. Una vez identificado y autorizado el acceso, el banco consultado autoriza a Flanks a acceder a la información y a facilitarla a Indexa. Esta información sólo se usa para facilitar al cliente solicitar los traspasos en este momento. Ni Indexa ni Flanks conservan ninguna información del cliente relativa a sus cuentas en otras entidades.

Beneficios para los clientes

Como se menciona más arriba, la rentabilidad media de los fondos españoles comparables (renta variable mixta internacional y renta fija mixta internacional) ha estado de media 4,2 puntos porcentuales al año debajo de la rentabilidad de nuestras carteras de fondos (31/12/2015-30/06/2020). Los clientes con Indexa han ganado de media 4,2 puntos porcentuales más (o perdido menos), que con fondos españoles comparables en los principales bancos del país, +420€ al año de media para una cartera de 10 mil euros, +4.200€ al año de media para una cartera de 100 mil euros, …

Al facilitar los traspasos, pretendemos facilitar que los clientes empiecen a ahorrar en comisiones, a beneficiarse de una cartera indexada y diversificada a nivel global, y con ello a obtener una mayor rentabilidad para su dinero (o menores pérdidas).

Crecer en traspasos también nos permitirá seguir alimentando nuestro círculo de éxito: a mayor volumen gestionado, menores comisiones.

No tiene coste para los clientes

El coste de este servicio está asumido por Indexa y no tiene coste directo para el cliente que lo usa. Pasados unos meses valoraremos los resultados e integraremos más bancos y/o lo ofreceremos también para planes de pensiones y de EPSV. Según el uso que se haga, y su correspondiente coste para Indexa, también es posible que lo limitemos a un determinado número de usos por cuenta.

Sobre Flanks

Flanks, la marca comercial de Split Payment SL, una startup fundada en 2018 por Joaquim De la Cruz (experto en desarrollo web), Sergi Lao (experto en seguridad) y Álvaro Morales (expresidente y Consejero Delegado de un banco). Flanks es la empresa más pionera y experta en agregación de cuentas de valores en España.

En palabras de su fundador, Joaquim de la Cruz, “Flanks surge del encuentro entre una necesidad de la industria del asesoramiento financiero y el momento regulatorio adecuado con el lanzamiento de la Directiva Europea PSD2 que regula el acceso a la información entre otros aspectos.”

“La agregación de posiciones financieras de diferentes entidades custodias generando una visión única del patrimonio global de un inversor ha sido siempre una exigencia de inversores y asesores financieros que no había sido cubierta. Estados de cuentas obsoletos y hojas de cálculo tediosas y erróneas han sido los mecanismos que asesores financieros han utilizado. Todo con un alto nivel de manualidad y burocracia.”

“La empresa cuenta con diferentes soluciones adaptadas a diferentes casos de uso, cuenta con una integración vía API o una plataforma completa que se integra con la mayoría de los programas de asesoramiento financiero existentes en el mercado.”

Comparativa de los gestores automatizados europeos 2020


Como nuestro modelo se basa en crecer en volumen para poder conseguir comisiones más bajas para nuestros clientes, de forma sostenible a largo plazo, seguimos con interés la evolución del volumen gestionado por los demás gestores automatizados europeos. Con esta comparación, podemos comprobar si vamos por el buen camino y si estamos siendo suficientemente eficientes en el uso de nuestro capital.

Ya lo hicimos en 2018 y en 2019, y este año el resultado es el siguiente. En la siguiente gráfica apuntamos el volumen gestionado por los gestores automatizados no bancarios líderes en Europa en los distintos comunicados con medios que han hecho desde 2016, y lo comparamos con el volumen gestionado por Indexa (en azul abajo), que publicamos a diario en nuestra página de estadísticas:

La escala horizontal es el tiempo, desde 2016 hasta ahora y la escala vertical es el volumen gestionado, en euros para Scalable, Indexa y Yomoni, o en libras para Nutmeg y Moneyfarm, con escala logarítmica:

Como se puede observar en la gráfica, Indexa sigue en 4ª posición entre los gestores automatizados europeos, acortando la distancia relativa con los tres primeros (Scalable Capital, Nutmeg y Moneyfarm). Con los ritmos de crecimientos actuales, podemos esperar coger el liderazgo europeo en los próximos años.

Luego, también hemos mirado cuánto capital ha necesitado cada gestor automatizado para llegar a este resultado. La comparativa es estremecedora: Nutmeg ha tenido ya una inversión total de sus socios de 146M€, Scalable 116M€, Moneyfarm 116M€ también, Indexa 3M€ y Yomoni 17M€.

Con ello, medimos la eficiencia en capital, con el ratio de volumen gestionado / capital invertido (suponiendo que 1£ = 1€, por simplificar), y obtenemos el siguiente resultado:

Gestionamos en torno a 10 veces más capital por cada millón invertido por nuestros socios que los demás gestores automatizados líderes en Europa: un ratio de 162 para Indexa, vs. 19, 15, 14 y 9 para los otros. Esta eficiencia en el consumo del capital, se debe a que somos más automatizados, más indexados y que gastamos menos que los demás. Nos permite cobrar menos a nuestros clientes:

Como se puede observar, nuestro servicio de gestión automatizada de carteras tiene unos costes totales entre 0,34% y 0,64% en función del tamaño de la cartera, sin contar los descuentos por invitaciones de amigos, muy inferiores a nuestros homólogos europeos.

Para los próximos años, nuestro plan es seguir bajando las comisiones conforme vayamos creciendo en volumen, y seguir ofreciendo a largo plazo la gestión automatizada con las comisiones más bajas en Europa.

Si ya eres cliente, recuerda que puedes invitar a tus amigos y familiares y que ambos tendréis un descuento de comisiones en vuestra cartera de fondos.

Si aún no tienes tu cuenta con nosotros: prueba responder a nuestro breve test de perfil inversor para ver qué cartera te gestionaríamos.

Alcanzamos los 500 millones de euros gestionados


Es una buena noticia para Indexa y una buena noticia para todos nuestros clientes: acabamos de pasar los 500 millones de euros (M€) de activos gestionados o asesorados de más de 25 mil clientes: 397M€ en carteras de fondos, 91M€ en carteras de planes de pensiones y planes de empleo asesorados, 7M€ en carteras de planes de EPSV y 5M€ en nuestro fondo de fondos Indexa RV Mixta Internacional 75.

En junio 2019 anunciábamos nuestra llegada a los 200 millones gestionados, en septiembre 2019 alcanzamos los 250 millones y ahora en agosto 2020 alcanzamos los 500 millones de euros. Estamos creciendo a más del +100% anual y hemos tardado apenas 11 meses en doblar de 250 a 500 M€.

Es una buena noticia porque este crecimiento nos consolida como gestor automatizado independiente líder en España y el primer gestor automatizado rentable en Europa, desde el tercer trimestre 2019.

Una buena noticia para todos

Es una buena noticia para todos nuestros clientes porque este crecimiento en volumen nos permitirá seguir bajando las comisiones y los costes totales como ya lo hemos hecho en 15 ocasiones (ver histórico de bajadas de comisiones). Tenemos a la vista más reducciones de costes tanto en carteras de fondos como de planes de pensiones y de EPSV o en nuestro fondo de fondos, probablemente ya en 2021.

El gestor automatizado independiente con las comisiones más bajas

En este momento, los costes medios de nuestros servicios son los siguientes:

Nuestro circulo de éxito

Estos costes de media 6 veces más bajos que los bancos en carteras de fondos, nos permiten obtener una mejor rentabilidad para nuestros clientes, crecer más en clientes y con ello seguir bajando nuestras comisiones. Es nuestro enfoque al cliente y nuestro círculo de éxito:

  • Mayor rentabilidad para nuestros clientes: +4,3 puntos porcentuales al año por encima de la media en nuestras carteras de fondos
  • Más de 25 mil clientes, más del doble que hace un año
  • Bajamos las comisiones de nuestras carteras de fondos ya 3 veces este año 2020, en enero bajamos nuestra comisión de gestión, en abril bajamos la comisión de custodia y en mayo bajamos la comisión de los fondos en los que invertimos

Gracias por indexarte con nosotros y por recomendarnos

Si ya eres cliente, queramos darte las gracias por indexarte con nosotros y formar parte de nuestro nuevo modelo. Recuerda que puedes invitar a tus amigos y familiares y que ambos tendréis un descuento de comisiones en vuestra cartera de fondos.

Si aún no tienes tu cuenta con nosotros: prueba responder a nuestro breve test de perfil inversor para ver qué cartera te gestionaríamos.

Aumentamos la inversión mínima inicial a 3.000€. Os explicamos los motivos.


Hemos decidido aumentar el mínimo a 3.000€ de inversión inicial, tanto para carteras de fondos, como para carteras de planes de pensiones o de EPSV. No ha sido una decisión fácil y hemos valorado opciones y buscado soluciones antes de tomarla. Os explicamos en este post los motivos que nos han llevado a ella.

En nuestro lanzamiento a finales de 2015 la inversión mínima en nuestras carteras de fondos era de 10.000€, en abril 2016 bajamos el mínimo a 1.000€ y en noviembre del mismo año lanzamos nuestras carteras de planes de pensiones con una inversión a partir de 50€.

Facilitar el acceso a nuestro modelo de gestión para todos fijando los mínimos más bajos posibles, era, y sigue siendo, nuestro objetivo.

Aunque muchos clientes empiecen con la inversión mínima, la mayoría de ellos siguen haciendo aportaciones periódicas, de media 1.000€ al mes por cliente.

Sin embargo, hay un porcentaje significativo de las cuentas que se quedan debajo de los 3.000€, con las que no acabamos de cubrir los gastos directos de la cuenta. En una cuenta de fondos de 1.000€ por ejemplo, nuestra comisión media es de 2,4€ al año (comisión media de 0,24% + IVA teniendo en cuenta las invitaciones). Con 2,4€ al año, ni siquiera cubrimos los costes anuales del Fondo de Garantía de Inversiones (Fogain) que incluyen un fijo de 3€ por cliente al año, más un variable según el tamaño de la cartera.

En una cartera de planes de pensiones o de EPSV de 50€, el resultado es todavía peor: cobramos 0,10€ al año (0,20% sobre los 50€) y tenemos que pagar al Fogain 3€ al año por cliente.

Eso sin contar nuestros demás costes variables: atención al cliente y backoffice, firma digital, softwares externos, proveedores externos de emails, sms’s, … que hacen que no sea sostenible mantener en el tiempo carteras con un importe inferior a 4 o 5.000€.

Buscando soluciones

Hemos pedido al Fogain y a la CNMV que por principio de proporcionalidad se rebajen los mínimos del Fogain,  ya que el coste fijo por cliente nos impide mantener un mínimo más bajo para nuestras carteras, pero de momento estamos sin novedades al respecto.

Algunas empresas optan por mantener un mínimo inicial bajo con el compromiso del cliente de aportar mínimo una determinada cantidad al mes. Es una solución que en principio no nos gusta porque obliga al cliente a aportar y obliga a Indexa a controlar, sin que quede claro qué podríamos hacer en caso de que el cliente no aporte la cantidad que había comprometido. Creemos que causaría más costes operativos que al final tendríamos que repercutir a los clientes.

Nuevo mínimo de 3.000€ para todas las carteras

Por ello, hemos llegado a la conclusión de que la solución más sencilla y menos costosa para Indexa e indirectamente para nuestros clientes, es aumentar el mínimo de inversión inicial. Nuestros costes internos en principio nos llevarían a fijar una inversión mínima de 4 o 5 mil euros, pero nos parece excesivo, por lo que de momento hemos decidido aumentar el mínimo a 3.000€ de inversión inicial, tanto para carteras de fondos (vs. mínimo 1.000€ antes), como para carteras de planes de pensiones o de EPSV (vs. mínimo 50€ antes). El nuevo mínimo se aplica desde hoy a todas las nuevas cuentas que se vayan abriendo, inclusive cuentas de fondos de menores o de empresas.

Con 3.000€ nuestras bajas comisiones podrán cubrir una mayor parte de los costes directos de la cuenta, incluyendo los 3€ de mínimo anual del Fogain, lo cual es un buen paso.

No aplica a las cuentas abiertas antes del 10/06/2020

Este cambio sólo aplica a las nuevas cuentas que se abran a partir de hoy, 10/06/2020, y no afecta a las cuentas abiertas o en curso de apertura antes de este cambio, a las que se seguirán aplicando los mínimos anteriores de 1.000€ en carteras de fondos y 50€ en carteras de planes de pensiones y de EPSV.

Con este cambio, esperamos poder reducir nuestros costes internos, para poder seguir bajando nuestras comisiones para nuestros clientes.

Alternativas para empezar con menos de 3.000€

Para los clientes que necesitan o prefieren empezar con menos de 3.000€, ofrecemos la alternativa de contratar nuestro fondo de fondos Indexa RV Mixta Internacional 75 FI  (ISIN nº ES0148181003) en Renta 4 o en MyInvestor, y nuestros planes de pensiones (Indexa Más Rentabilidad Acciones PP e Indexa Más Rentabilidad Bonos PP) en Caser, Selfbank o MyInvestor. Una vez alcancen los 3.000€ en el fondo o en los planes, podrán traspasarlo si quieren hacia una cartera con nosotros para poder beneficiarse de nuestro servicio de gestión automatizada de cartera.

Si ya eres cliente de Indexa, este cambio no te afecta para tus cuentas actuales. Recuerda que si invitas a tus amigos, se beneficiarán de tu descuento en su cartera de fondos (no pagarán la comisión de gestión Indexa sobre los primeros 10 mil euros durante el 1er año, y lo mismo para ti).

Si aún no eres cliente de Indexa: no dudes en probar nuestro servicio (a partir de 3.000€ en carteras de fondos o de planes de pensiones).

Acceso a la clase Institucional Plus de Vanguard


Se trata de una noticia muy especial para Indexa y para nuestros clientes.

Como cada vez somos más clientes, ya más de 22 mil en este momento con más de 300 millones de euros invertidos en fondos de Vanguard, hemos conseguido que Vanguard nos de acceso a nada menos que las clases “Institutional Plus” en todos sus fondos de inversión. Esta novedad supone una bajada de -43% de los costes de los fondos de nuestras carteras de fondos que pasan a 0,07% de media (vs. 0,13% antes).

Calculado sobre los más de 330 millones de euros invertidos en nuestras carteras de fondos en este momento, equivale a un ahorro en comisiones de 165 mil euros al año en total para nuestros clientes, 12€ de ahorro medio por cliente al año (cartera media de 20 mil euros).

Con ello, los costes totales medios de nuestras carteras de fondos pasan a ser de tan sólo 0,48% anuales:

Los cambios de clases se harán en los próximos días para las carteras de fondos de nuestros clientes que están custodiadas por Inversis, y se harán en las próximas semanas para las carteras de fondos custodiadas en Cecabank. El plazo será mayor con Cecabank porque el cambio de clases requiere la apertura previa de una cuenta segregada para clientes de Indexa-Cecabank en Vanguard.

Este cambio no afecta a nuestros planes de pensiones y de EPSV, ni a nuestro fondo de fondos disponible en R4, porque invierten en ETFs indexados (que no tienen clases).

Exclusivamente para clientes de Indexa

Nuestros clientes tienen acceso a la clase Institutional Plus de Vanguard por ser clientes de Indexa. El acceso a esta clase de los fondos normalmente está reservado a clientes super-institucionales que invierten más de 100 millones de euros por fondo (ej. grandes planes de pensiones, fondos soberanos, …). En nuestro caso, Vanguard nos deja acceder a esta clase porque a nivel agregado entre todos nuestros clientes ya superamos los 300 M€ invertidos con ellos, y porque forma parte de nuestro servicio de gestión discrecional de carteras, donde el cliente no elige los fondos (los elige Indexa).

El fruto de 5 años de trabajo

Esta reducción de las comisiones es el fruto de 5 años de estrecha colaboración con Vanguard Europa. Empezamos en diciembre 2015 invirtiendo nuestro propio dinero para acceder a la clase “Investor” de los fondos, que tenía un mínimo de 100 mil euros por fondo. Luego crecimos y alcanzamos el mínimo de 5 millones para acceder a la clase institucional en uno de los fondos desde enero 2017, luego en otro en marzo 2017, y luego en todos los fondos en noviembre 2017. Con ello, Indexa fue la primera entidad financiera en España en dar acceso a las clases institucionales de Vanguard a clientes particulares con una inversión de a partir de 1.000€.

Probablemente una primicia mundial

Que sepamos, somos la primera entidad financiera en conseguir dar un acceso a todos sus clientes a las clases institucionales plus de Vanguard. Si alguien conoce otra, por favor que nos avise en los comentarios, tenemos curiosidad por ello.

Una vocación de servicio multi-gestoras, en el mejor interés de nuestros clientes

Como ya sabes, ponemos tu interés por encima de todo. En cada clase de activo, elegimos el índice y el fondo indexado mejor para nuestros clientes. Para ello miramos tres criterios: liquidez (tamaño del fondo), costes y calidad del seguimiento del índice (“tracking error”).

En este momento, de 11 clases de activo con las que trabajamos, un fondo de Vanguard gana en 10, y uno de iShares gana en una, pero estamos continuamente monitorizando el universo de fondos indexados disponibles y traspasables en España para sustituir un fondo por otro en caso de encontrar uno mejor para nuestros clientes. Por ejemplo, en noviembre 2019 remplazamos el fondo de acciones Pictet Europe por el fondo Vanguard Europe, ambos indexados sobre el índice MSCI Europe.

Los 11 fondos que estarán incluidos entonces en nuestras carteras son:

La 15ª bajada de comisiones en 5 años

Este cambio supone la 15ª bajada de comisiones en 5 años. En nuestras carteras de fondos empezamos con un coste medio total de 0,72% en 2015, estamos ahora en 0,48%, y lo seguiremos bajando conforme sigamos creciendo. Es nuestro círculo de éxito: cuantos más seamos, más podremos bajar las comisiones, con ello ofrecer una mayor rentabilidad para nuestros clientes y con ello seguir creciendo más y poder bajar más las comisiones.

Si ya tienes tu cartera de fondos con nosotros: no tienes que hacer nada. El cambio de clase se hará automáticamente en los próximos días (para cuentas custodiadas en Inversis) o meses (para cuentas custodiadas en Cecabank).

Si aún no eres cliente de Indexa: no dudes en probar nuestro servicio (a partir de 3.000€ 1.000€ en carteras de fondos de inversión y a partir de 50€ en carteras de planes de pensiones o de EPSV).
Actualización 14/09/2020: el pasado 10/06/2020 hemos aumentado la inversión mínima a 3.000€ en nuestras carteras de fondos o de planes de pensiones.