Lanzamos nuestras carteras de planes de EPSV indexados


(Nota de prensa, Bilbao 18 de septiembre 2018)

  • Los ahorradores pueden acceder a partir de ahora a planes con unos costes y comisiones 77% más bajos que la media de EPSVs. Indexa Capital revoluciona el panorama actual de rentabilidades muy bajas en EPSVs individuales (2,97% de media anual entre 2013 y 2016).
  • La nueva generación de planes EPSV esperan ofrecer una rentabilidad adicional estimada (o menores pérdidas) de 2,6% al año por encima de lo que ofrecen los demás planes de EPSV individuales en Euskadi.
  • La diferencia entre la rentabilidad media de los planes EPSV y la de los índices del mercado se debe a los altos costes, el sesgo local, las comisiones ocultas y los conflictos de interés de la mayoría de las gestoras de planes de EPSV individuales en Euskadi” indica Unai Ansejo, Consejero Delegado de Indexa Capital.

Indexa Capital, gestor automatizado líder en España con más de 4.800 clientes y más de 116 millones de euros bajo gestión, lanza una nueva generación de planes de EPSV que invierten exclusivamente en fondos indexados globales de bajo coste. Unai Ansejo y François Derbaix, fundadores y consejeros de la gestora, los han presentado hoy en Bilbao. Indexa Capital cuenta con un equipo de inversores y asesores de primer nivel como Pedro Luis Uriarte, promotor de las EPSVs como Consejero de Hacienda en el primer Gobierno Vasco.

Unai Ansejo y François Derbaix, co-CEOs de Indexa, en la presentación de las EPSVs para medios de comunicación en Bilbao

Indexa es el primer gestor automatizado que aterriza en Euskadi, y lo hace presentando sus nuevos planes de EPSV indexados. El motivo, según sus responsables, ha sido que “muchos clientes, que ya confían en nosotros la gestión de sus carteras de fondos de inversión, nos han pedido poder invertir en planes de EPSV indexados de bajo coste y hemos decidido ofrecerles el servicio”.

Unai Ansejo Barra, es Co-Fundador y Consejero Delegado de Indexa Capital, Doctor en Economía por la Universidad del País Vasco e inversor institucional con más de quince años de experiencia en la gestión de planes de pensiones, nos cuenta los motivos de esta apuesta: “Con este lanzamiento queremos revolucionar el panorama actual de rentabilidades bajas en planes de EPSV individuales, de la misma forma que lo hicimos hace dos años con los planes de pensiones a nivel estatal. Esto es posible gracias a bajar costes y comisiones, indexar a los inversores y automatizar la gestión.

Planes de EPSV un 77% más baratos que la media de los planes individuales en Euskadi

Los planes EPSV presentados por Indexa son “Indexa Más Rentabilidad Acciones PPSI” e “Indexa Más Rentabilidad Bonos PPSI” son los planes individuales indexados más baratos dentro de sus respectivas categorías (Renta Variable y Renta Fija a Largo Plazo). Asimismo, el plan “Indexa Más Rentabilidad Acciones” es el más barato de toda la categoría, con unos gastos de administración máximos de 0,70% frente al 1,56% medio de la categoría.

Estos planes tienen unos costes y comisiones un 77% más bajos que la media de planes individuales en Euskadi, y sus responsables estiman que estos nuevos planes de EPSV ofrecerán una rentabilidad adicional (o menores pérdidas) de 2,6 puntos porcentuales al año por encima de lo que ofrecen los demás planes de EPSV individuales en Euskadi.

Según sus fundadores, “Esto es posible, principalmente, por dos razones: porque invierten exclusivamente en fondos indexados cotizados (ETF’s indexados), y porque están gestionados de forma automatizada, con lo que ahorran todos los costes que conlleva la gestión activa y no automatizada que encontramos en otros planes de EPSV individuales. Además, los ETF’s indexados en los que invierten ambos planes de EPSV son todos ellos de gestoras de primer nivel como Vanguard, Amundi, iShares, State Street Global Advisors, Lyxor y Nomura, y ofrecen una cartera con máxima diversificación internacional. Ambos planes están administrados por Caser y asesorados por Indexa.

La rentabilidad media anual delos planes EPSV hasta ahora en Euskadi, según datos de Gobierno Vasco, ha sido del 2,97% en los años entre 2013 y 2016, frente a una rentabilidad de los índices de mercado que están en el rango de +4,36% anual para los bonos europeos a +13,11% del índice de renta variable global, MSCI World.  Esta diferencia se explica, según Unai Ansejo, por los altos costes, el sesgo local, las comisiones ocultas y los conflictos de interés de la mayoría de las gestoras de planes de EPSV individuales en Euskadi.

Indexa Capital es un proyecto de los denominados Fintech (finanzas y tecnología) y que opera bajo autorización de la CNMV desde 2015. Indexa ofrece facilidad de uso, transparencia y comisiones bajas a través de servicios en Internet, lo que se traduce en una mayor rentabilidad para el inversor, según afirman sus fundadores. Indexa permite acceder a la gran mayoría de los ahorradores a una gestión de inversión sofisticada, algo que antes sólo estaba disponible a través de la banca privada, y con costes muy altos y una rentabilidad media muy baja. En Euskadi se puede acceder al servicio de gestión de carteras de fondos de inversión indexados de Indexa desde su nacimiento. A día de hoy, son ya más de 300 vascos los que han confiado parte de su patrimonio a Indexa con una inversión total de más de 10 millones de euros. El perfil de inversor en gestión automatizada en Euskadi es principalmente ingeniero, seguido de empresario y jubilado, residente en Bilbao, con una edad media de 40 y una inversión media de más de 30.000€.

Cómo contratar una cartera de planes de EPSV con Indexa

Si eres residente en Euskadi, o ex-residente y ya eres titular de un plan de EPSV que quieres traspasar a Indexa, puedes responder a un breve test de perfil inversor (2 minutos), para ver qué cartera de planes de EPSV te recomendamos, sus costes y sus expectativas de rentabilidad. A continuación podrás contratarlos. Una vez abierta la cuenta, podrás definir cuánto dinero deseas aportar y con qué periodicidad, definir los beneficiarios del plan, o traspasar a Indexa un plan de EPSV de otra entidad.

El mínimo para abrir una cuenta de planes de EPSV con Indexa es de 50€, y al igual que con otros planes de pensiones en Euskadi, se puede deducir hasta un máximo de 5.000€ al año (sujeto a un máximo de 12.000€ entre aportaciones a planes de EPSV individuales y de empleo). También se pueden traspasar planes de EPSV desde otras entidades a los planes de Indexa.

Copia de la presentación utilizada en el encuentro con clientes en Bilbao el 18/09/2018:

Bajamos las comisiones de nuestros planes de pensiones indexados


Hace casi dos años, el 7 de noviembre de 2016 lanzábamos los planes de pensiones indexados con las comisiones más bajas del mercado. Entonces nos proponíamos revolucionar el panorama actual español de rentabilidades muy bajas, (1,40% de media anual entre 2000 y 2015), y ayudar a los españoles a afrontar el reto de la jubilación a base de bajar costes y comisiones, indexar las carteras y automatizar la gestión.

Tras estos casi dos años, gestionamos ya más de 13 millones de euros en planes de pensiones y hemos conseguido una mayor rentabilidad para nuestros clientes. Por ejemplo, en el período desde 31/12/2016 hasta el 31/08/2018, un perfil 6 de Indexa, formado por un 60% del plan Indexa Más Rentabilidad Acciones y un 40% del plan Indexa Más Rentabilidad Bonos, ha obtenido una rentabilidad acumulada de un 7,1% frente a un 4,8% de media de los planes de pensiones de renta variable mixta (fuente: Inverco). Esta mayor rentabilidad, la hemos conseguido a raíz de la indexación y de cobrar menos comisiones.

Haber sobrepasado los 10 millones gestionados en planes de pensiones (a parte de los más de 100 millones gestionados en carteras de fondos de inversión) es muy relevante para Indexa y para todos nuestros clientes, porque nuestro círculo de éxito pasa por crecer en volumen, para poder bajar aún más los costes, para ofrecer una rentabilidad aún mayor a los clientes, y así realimentar el círculo. Cuantos más seamos, más bajas serán nuestras comisiones y mayor será la rentabilidad para nuestros clientes.

En esta ocasión, estamos muy contentos de anunciar que, desde el 1 de septiembre, hemos conseguido bajar la comisión de gestión de nuestros planes de pensiones, del 0,50% antes al 0,40% ahora, y bajar la comisión de depositaría del 0,10% al 0,07%. Esto supone reducir en un 22% las comisiones que bajan de un 0,60% a un 0,47%. De esta manera, a un plazo de veinte años el ahorro será de 263€ por cada 10 mil euros invertidos.

Con ello, a partir del 1 de septiembre, los que ya eran los planes de pensiones individuales con los costes más bajos en España, los son ahora con una diferencia aún mayor, con unos costes totales de 0,68% al año:

  • 0,40% de comisión de gestión, cobrados por Caser, la gestora de nuestros planes, de los cuales 0,20% van a Indexa Capital por nuestro asesoramiento de los planes. Es más de 3 veces menos que el máximo legal actual (1,5%)
  • 0,07% de comisión de depositaría, cobrados por Cecabank, la entidad depositaria de nuestros planes (2,5 veces menos que el máximo legal de 0,20%)
  • 0,17% de costes de los ETF’s en los que invierten nuestros planes (un dato que no suelen publicar las gestoras de planes de pensiones)
  • 0,04% de otros costes (ej. costes de transacción y de auditoria, un dato que tampoco suelen publicar las gestoras), cuyo porcentaje sobre el volumen gestionado irá bajando conforme crezcamos en volumen de los planes

Esta reducción nos consolida aún más, como la opción en planes de pensiones individuales con las comisiones más bajas para gestionar tus ahorros de cara a tu jubilación. El año pasado hacíamos una comparativa de comisiones de los 10 planes de pensiones de mayor tamaño en España con los planes de Indexa. En esa comparativa ya se observaba que los costes de Indexa eran sustancialmente menores.

Si realizamos de nuevo esa comparativa (fuente Inverco y Quefondos) encontramos los siguiente:

  • Nuestros planes de pensiones son un 36% más baratos que el plan BBVA Protección 2025, un plan garantizado del BBVA 100% renta fija y el más barato de los 10 planes más grandes en España
  • Las comisiones de nuestros planes son de menos de un tercio de las comisiones de los demás planes más grandes en España.

Si no lo has hecho aún, te animamos a abrirte una cartera de planes de pensiones con nosotros. Puedes ver la cartera que te recomendamos, sus costes, expectativas de rentabilidad a largo plazo y rentabilidad histórica respondiendo a nuestro breve test de perfil (2 minutos).

Si ya tienes tu cartera de planes de pensiones con Indexa, recuerda que puedes:

  • Aportar hasta 8.000€ al año (o máximo 30% de tus rendimientos del trabajo y actividades económicas), o menos si resides en Navarra o País Vasco (ver detalle),
  • Programar una aportación periódica, o
  • Traspasar tu plan de pensiones desde otra entidad. Es muy sencillo, no tiene coste y no genera plusvalías e impuestos.
  • Todo ello desde tu zona privada > Añadir fondos.

La mayor liquidez en los planes de pensiones fomentará el ahorro


En el año 2015 el gobierno anunció que, a partir de 2025, las aportaciones a los planes de pensiones podrían rescatarse a los 10 años de haberse realizado. Es decir, las aportaciones que se realicen en el año 2018 podrán rescatarse en el 2028 y las que se realicen en 2019 podrán rescatarse en 2029. Ahora mismo, el gobierno está inmerso en la redacción final de esta modificación regulatoria.

En mi opinión, esta medida claramente fomenta el ahorro en pensiones ya que la posibilidad de poder recuperar el dinero, en caso de que se necesite, hace que los ahorradores tengan menos reparos a la hora de aportar a sus planes de pensiones. Al fin y al cabo, si tienes 25 años, dejarle a alguien el dinero para que te lo gestione a 42 años vista es algo muy difícil de tragar, pero saber que este dinero podrá estar disponible a los 10 años, si lo necesitas, cambia completamente la decisión a tomar. En realidad, es exactamente lo mismo que ocurre con los fondos de inversión: los inversores pueden retirar su dinero cuando quieran, pero lo cierto es que, a no ser que lo necesiten, lo dejan invertido en los fondos de inversión para evitar pagar impuestos.

Para mi este efecto es tan obvio que no hace falta explicarlo. Pero a la vista de las opiniones negativas vertidas por instituciones tan reconocidas como Inverco, creo que merece la pena dar un poco de luz sobre este tema.

Primero vamos con la teoría. Inverco critica la medida porque esperan una avalancha de reembolsos sobre los planes de pensiones a los 10 años de haberse producido. Declarar esto, es como admitir que tienes un conjunto de inversores descontentos y deseosos de salir por la puerta en cuanto sea posible. Es verdad que la rentabilidad de los planes de pensiones individuales no ha sido especialmente positiva, debido a las elevadas comisiones que históricamente han cobrado y que el regulador ha tenido que ir limitando por la vía del BOE. No obstante, es muy poco probable que los inversores decidan retirar el dinero a los 10 años de haberlo aportado, a pesar de la baja rentabilidad.

Y las razones son dos:

  1. No lo rescatarán porque tendrán que tributar por ello como rentas del trabajo en su declaración del IRPF.
  2. Sólo lo rescatarán aquellos que tengan una necesidad imperiosa y que además no estén en desempleo de largo plazo, porque en ese caso, ya existía antes la posibilidad de poder rescatarlo por esta contingencia.

Por tanto, desde el punto de vista teórico es muy poco probable que veamos avalanchas de reembolsos.

Hasta aquí mi opinión al respecto, y sin datos todas las opiniones pueden ser igual de válidas. Por suerte contamos con un ejemplo claro, y además no muy lejano, de lo que ocurre cuando permites el rescate de los planes de pensiones en cualquier momento: las EPSV’s individuales en el País Vasco.

Las EPSVs son entidades de previsión social muy similares a los planes de pensiones, pero con una gran diferencia: son rescatables a los 10 años de haber hecho la primera aportación. De esta manera, si con 18 años te abres una EPSV individual con 10 euros (en el País Vasco esto es muy común), todas las aportaciones que hagas con posterioridad serán rescatables a partir de que cumplas 28 años. Es decir, la aportación que haces con 30 años, la puedes rescatar al día siguiente, si así lo estimas conveniente. Este pequeño y genial detalle, que debemos a Pedro Luis Uriarte (también asesor de Indexa), fue incluido en la primera ley de EPSVs de 1983. ¿Qué ocurrió? De acuerdo con Inverco, el ahorro en EPSVs en el País Vasco debería ser muy inferior al del resto del Estado, pero los datos son los siguientes:

País Vasco
(EPSVs individuales)
Estado
(Planes de pensiones
individuales)
Patrimonio en EPSVs o planes de pensiones individuales (millones €, 2017) 11.545 74.377
PIB (millones €, 2016) 68.897 1.232.000
Patrimonio/PIB (%) 16,7% 6,0%
Habitantes (millones) 2,2 46,4
Patrimonio/habitante 5.271€ 1.603€
PIB/habitante 31.460€ 26.551€

La evidencia es clara. En el País Vasco el sistema individual de EPSVs tiene 11.545 millones de euros y un total de 2,2 millones de habitantes, lo cual equivale a un patrimonio en EPSVs por habitante de 5.271€. Mientras que en el resto del Estado este importe es 1.603€, menos de la tercera parte. Es cierto que la comparativa por habitante no tiene en cuenta que la riqueza en el País Vasco es superior. Para hacer esta comparativa más equilibrada se puede comparar el patrimonio por PIB. En el caso del País Vasco el ahorro en EPSVs individuales es de un 16,7% del PIB, mientras que en España esta cifra es el 6,0%, casi tres veces menos.

Es cierto que esta comparativa no tiene en cuenta que el mayor PIB por habitante en el País Vasco puede explicar parte de la diferencia de patrimonio ahorrado por habitante, pero tampoco tiene en cuenta el volumen aportado a planes de empleo que es muy superior en el País Vasco que en el resto de España (no hemos incluido los planes de empleo en la comparativa porque sus aportaciones no son rescatables a los 10 años de haber empezado a aportar).

Al margen de estas matizaciones, que se compensan la una a la otra, creo que queda más que probado que la posibilidad de poder rescatar en cualquier momento el plan de pensiones, fomenta las aportaciones y no incentiva los rescates, en contra de lo mantenido por Inverco. En esta ocasión podemos felicitar al gobierno por dar liquidez a los planes de pensiones individuales pasados 10 años después de cada aportación, de hecho, podríamos animarle a que incrementara el alcance de la medida haciendo rescatable la totalidad del patrimonio a los 10 años de la apertura del plan, y no de la aportación. Esto mejoraría aún más la liquidez y de acuerdo con la experiencia del País Vasco, aumentaría significativamente el ahorro en planes de pensiones.

Otra importante mejora, y en esto coincidimos con Inverco, sería que las ganancias de las inversiones en planes de pensiones tributarán como rendimientos del capital, y no del trabajo. De esta manera se dejaría de perjudicar a los planes de pensiones cuyas ganancias tributan al tipo marginal de los rendimientos del trabajo (entre 19 y 45%), frente a otros tipos de vehículos de inversión, como los fondos de inversión, cuyas ganancias tributan al tipo marginal de los rendimientos del capital (entre 19 y 23%). Pero este es un tema para otro artículo.

Por último, la mejor forma de fomentar el ahorro en planes de pensiones es a través de una mayor rentabilidad, asignatura en la que el sistema de pensiones individual español, mayoritariamente bancarizado, claramente ha suspendido.

Si aún no eres cliente de Indexa: prueba responder a nuestro breve test de perfil para ver qué cartera de fondos o de planes de pensiones te gestionaríamos.

Nuestra recomendación sobre planes de pensiones


(Artículo actualizado 09/2018)

En caso de que aún no tengas contratada una cartera de planes de pensiones con Indexa, nos gustaría darte algo de información para alimentar tu reflexión.

La primera pregunta es si tienes parte de tus ahorros a largo plazo, hasta 8 mil euros, que no vayas a necesitar en los próximos 10 años. Si es tu caso, nuestra recomendación es que lo aportes a una cartera de planes de pensiones gestionada por Indexa (hasta máximo 8.000€ al año o 30% de tus ingresos anuales, ver detalle de “Cuánto debería aportar a mi plan de pensiones“).


La principal ventaja es que te deducirás este importe de tu base imponible. Es cierto que tributarás sobre ello más en adelante, cuando rescates tu plan de pensiones, pero probablemente lo harás cuando tendrás menos ingresos que hoy y con un tipo marginal del IRPF más bajo que en la actualidad. Además, tendrás una rentabilidad esperada sobre este impuesto diferido, durante todos los años hasta tu jubilación.

La ventaja es doble:

  1. Pospones un impuesto hasta un momento en el que tu tipo marginal probablemente será menor que hoy
  2. Puedes obtener una rentabilidad acumulada importante sobre este impuesto diferido.

¿Por qué ahora?
Si aportas a planes de pensiones antes del viernes 29/12/2017 28/12/2018 antes de las 16h, podrás desgravar tus aportaciones de tu declaración de la renta 2017 2018.

¿Por qué con Indexa?

Abrir una cartera de planes de pensiones con Indexa es muy fácil (5 minutos):

→ Si ya eres cliente de Indexa: Entra en tu zona privada > Abrir plan de pensiones

→ Si aún no eres cliente: Prueba nuestro test de perfil

  1. Sigues el proceso online (5 minutos)
  2. Eliges cuánto quieres aportar (a partir de 50€) y/o si quieres traspasar uno o varios planes desde otras entidades, sin coste
  3. Firmas online y ya tienes tu cartera de planes de pensiones contratada

Más información:

En todo caso estamos a tu disposición para aclarar cualquier duda, en los comentarios abajo, por email a info@indexacapital.com, por chat en nuestra página o por teléfono al 91 220 72 53.

Planes de pensiones: que no te den el sartenazo


A medida que se acerca el fin de año empiezan a proliferar las promociones de los bancos para captar planes de pensiones de la competencia o para frenar la salida de fondos. Lo más habitual es que ofrezcan una cantidad en efectivo a cambio de un compromiso del cliente a permanecer en el plan cierto número de años.

Esta política comercial busca desincentivar el análisis crítico de los inversores de cara a seleccionar su mejor opción para la jubilación. Se trata de evitar que los clientes pregunten sobre los costes o la rentabilidad del plan de pensiones y pregunten únicamente por la promoción.

Desde Indexa queremos resaltar que eligiendo un plan de pensiones de bajo coste como los que ofrece Indexa sin promoción, se ahorra dinero frente a las opciones caras con promoción. Es cuestión de hacer los números.

Los planes de pensiones suelen cobrar un 1,5% de comisión de gestión más un 0,25% por depositaría (ver comparativa de los 10 planes más grandes). Suelen estar en estos niveles porque es el máximo legal que la regulación les permite cobrar. Los planes de pensiones de Indexa cobran un 0,5% de comisión de gestión y un 0,10% de depositaría (nuestros dos planes son “Indexa Más Rentabilidad Acciones” e “Indexa Más Rentabilidad Bonos“).

En este artículo publicado en Expansión se resumen las promociones que están ofreciendo las entidades financieras este año. Vamos a coger como ejemplo la oferta del Banco Santander: te ofrecen un pago del 3% en efectivo a cambio de permanecer 5 años en el plan.

Para realizar la comparativa, supongamos que la rentabilidad esperada del plan antes de comisiones es de un 4% anual (renta variable mixta), que se invierten 8.000€ y que permanecemos 5 años en el plan.  Supongamos también que el plan cobra el máximo legal (como los planes Prudente o Moderado por ejemplo, que son los planes del Santander con mayor volumen gestionado).

Estas hipótesis son bastante favorables a la entidad financiera ya que solo estamos teniendo en cuenta la diferencia de comisiones explícitas y estamos obviando las comisiones ocultas (por transacción) o el alfa medio negativo que de media muestran los planes en España (ver más detalles en nuestro estudio de rentabilidad de los planes de pensiones en España). De esta forma, la diferencia de rentabilidad entre ambas opciones es de un 1,15% al año (1,75% comisiones Santander – 0,60% comisiones Indexa), cuando esperamos que a futuro sea del 2,7%. A pesar de esta concesión, la diferencia de rentabilidad sólo por costes explícitos es muy sustancial, incluso añadiendo la promoción inicial del Santander.

Con las hipótesis anteriores tras 5 años de inversión quedaría de la siguiente manera:

  Indexa Santander
Inversión inicial 8.000€ 8.000€
Promoción inicial 0€ 240€
= 8.000€ * 3%
Patrimonio a los 5 años  9.456€
= 8.000€ * (1 + 4% – 0,6%)5
8.941€
= 8.000€ * (1 + 4% – 1,75%)5
Total a 5 años 9.456€ 9.181€
Ganancia antes de impuestos a 5 años 1.456€ 1.181€
Rentabilidad total (antes de impuestos) 18,2% 14,8%
Rentabilidad TAE 3,4% 2,8%

Como se puede observar, con Indexa, y debido a los menores costes, el importe final será de 9.456€ (o un +18,2% de rentabilidad acumulada), mientras que con la opción del banco, el importe final será 9.181€ (o +14,8% de rentabilidad acumulada).

De nuevo, aquí no estamos teniendo en cuenta otros costes no explícitos o el alfa medio negativo. Teniéndolo en cuenta (importante recordar que es una estimación), el importe final con el banco sería de 8.483€ (o un exiguo +1,2% TAE).

Estos resultados no deberían sorprendernos, ya que multitud de estudios han puesto de manifiesto la escasa rentabilidad que han ofrecido en el pasado los planes de pensiones (como ejemplo se puede consultar el estudio de Indexa o el estudio de Pablo Fernández).

Recomendación: antes de contratar un plan de pensiones, valora por encima de todo la rentabilidad pasada del mismo y sus comisiones. Aunque hay que tener también en cuenta la promoción, ésta es mucho menos importante que los costes recurrentes y que la rentabilidad del plan.

Algunos clientes, acostumbrados a las promociones de las entidades financieras, nos preguntan que les ofrecemos a cambio de trasladar su plan. Nuestra respuesta es muy simple: les ofrecemos menos costes y por tanto más rentabilidad.

Si no tienes tus planes de pensiones con Indexa todavía, te invitamos a probar nuestro test de perfil inversor y ver qué cartera de planes de pensiones te recomendamos. Podrás aportar en efectivo o por traspaso desde otros planes.

Comparativa de comisiones de planes de pensiones


Actualización 04/09/2018: una versión actualizada de esta comparativa está disponible en el artículo “Bajamos las comisiones de nuestros planes de pensiones“.

En planes de pensiones en España hay tan poca competencia que el gobierno ha tenido que marcar un precio máximo: actualmente 1,50% de comisión de gestión y 0,25% de comisión de custodia, sin contar el coste de las inversiones que hace el plan, los costes de corretaje, cambio de divisas, auditoria y demás comisiones ocultas.

¿Conoces muchos sectores donde el gobierno tiene que fijar precios máximos? Digamos que no es lo normal. En principio, sólo pasa cuando falta competencia en un sector. Ahora, considerando que las comisiones de los planes de pensiones siguen siendo demasiado altas, y la rentabilidad demasiado baja, el Ministro de Economía, Luis de Guindos, ha decidido volver a bajar la comisión de gestión máxima a 1,25% (en lugar de 1,50% en la actualidad).

En Indexa, nuestra propuesta desde el inicio ha sido de automatizar e indexar las carteras, y con ello conseguir menos costes, y más rentabilidad a largo plazo. Cuando lanzamos nuestros planes de pensiones en noviembre 2016, ya salimos al mercado con los planes indexados disponibles para el público con las comisiones más bajas en España, 0,78%0,68% al año en total:

  • 0,50%* 0,40% de comisión de gestión, cobrados por Caser, la gestora de nuestros planes, de los cuales 0,20% van a Indexa por nuestro asesoramiento de los planes (3 veces menos que el máximo legal actual)
  • 0,10%* 0,07% de comisión de depositaria, cobrados por Cecabank, la entidad depositaria de nuestros planes (2,5 veces menos que el máximo legal)
  • 0,17% de costes de los ETF’s en los que invierten nuestros planes (un dato que no suelen publicar las gestoras)
  • 0,01%* 0,04% de otros costes (ej. costes de transacción y de auditoria, un dato que tampoco suelen publicar las gestoras)

* Actualización 04/09/2018: bajamos las comisiones de nuestros planes de pensiones

Para que puedas visualizar la diferencia con los principales planes de pensiones en España, hemos preparado esta pequeña comparativa de los 10 planes con mayor volumen gestionado a finales de agosto (fuente Inverco) y nuestros planes de Indexa (ver gráfica abajo).

En esta comparativa, incluimos todos los costes públicos: la comisión de gestión, y la comisión de depositaria. No hemos podido incluir los demás costes, como por ejemplo los costes de los ETF’s en los que invierten nuestros planes, o los costes de transacción. Son costes que publicamos sobre nuestros propios planes, pero que no suelen ser públicos para los demás planes de pensiones en España. Nos encantaría poder comparar costes totales, todo incluido, pero como la información no está disponible, de momento tenemos que limitarnos a las comisiones públicas, de gestión y de depositaria.

Como se puede observar en la ilustración, las comisiones de gestión y depositaria de nuestros planes “Indexa Más Rentabilidad Acciones” (ver en Finect, Quefondos o Morningstar) e “Indexa Más Rentabilidad Bonos” (ver en Finect, Quefondos o Morningstar) están en 0,60%* 0,50%:

  • Más baratos que el más barato de los 10 planes más grandes en España (un plan garantizado del BBVA, “BBVA Protección 2025),
  • La mitad del coste del siguiente, el Caixabank Ambición Corto Plazo,
  • Menos de la mitad de comisiones que los demás planes más grandes.

Por otra parte, como probablemente ya sabrás, los costes de las gestoras de planes van directamente contra tu rentabilidad. Por ello, si inviertes en uno de estos grandes planes, es probable que estés perdiendo dinero, o dejando de ganar. A cambio, con Indexa, con muchos menos costes, tienes más probabilidad de obtener una mayor rentabilidad a largo plazo.

Si no lo has hecho aún, te animamos a abrirte una cartera de planes de pensiones con nosotros. Puedes ver la cartera que te recomendamos, sus costes, expectativas de rentabilidad a largo plazo y rentabilidad histórica respondiendo a nuestro breve test de perfil (2 minutos).

Si ya tienes tu cartera de planes de pensiones con Indexa, recuerda que puedes:

Traspasar tu plan de pensiones desde otra entidad. Es muy sencillo

Comparativa comisiones planes de pensiones ING Direct vs Indexa


(Versión actualizada, sep/2017)
En España las comisiones de los planes de pensiones eran tan altas que tuvieron que ponerles un máximo por ley. Este máximo es actualmente de 1,75%, que incluye la comisión de gestión (de momento máximo 1,50%) y la comisión de depositaria (máximo 0,25%).

Frente a este 1,75% máximo, algunas entidades se han desmarcado y han posicionado sus planes de pensiones con “menos comisiones”. Es el caso de ING Direct, por poner un ejemplo, que ofrece sus Planes NARANJA con unas comisiones de 1,25%. Efectivamente 1,25% es menor que 1,75%, pero siguen siendo unas comisiones muy altas…

Por ello, frente a la imposibilidad de encontrar planes de pensiones indexados y con comisiones realmente bajas en España, en 2016 decidimos lanzar nuestros propios planes de pensiones INDEXA (prueba nuestro test de perfil), en colaboración con Caser (para la gestión) y Cecabank (depositaria). Nuestros planes tienen una comisión total de 0,78%, incluyendo el coste de los ETF’s en los que invierten, un 40% menos que el Plan Naranja S&P 500 de ING Direct, por poner un ejemplo:

Esta diferencia de comisiones puede suponer un ahorro muy importante:

Por ejemplo si este año aportas 8.000€ a un plan de pensiones que tuviera una rentabilidad hipotética de 5% a 20 años, tendrías 21.226€ al final de 20 años.

Si aportas estos mismos 8.000€ a un plan de pensiones con una rentabilidad 0,55 puntos porcentuales más alta (menos costes = más rentabilidad, 5,55% en este ejemplo), al final de los 20 años tendrías 23.564€.

8.000€, con rentabilidad esperada 5,65% (0,65% menos comisiones) y 20 años = 2.338€ más para ti.

Sólo sobre tu aportación de un año la diferencia a 20 años acaba siendo de 2.338€. Si aportas durante varios años la diferencia acabará siendo mucho mayor.

Con los planes de pensiones de INDEXA tendrás menos costes, y más rentabilidad para tu ahorro.

Y más ventajas:

  • A partir de 50€: puedes abrirte una cartera de planes de pensiones con nosotros a partir de 50€.
  • Con el diferimiento de impuestos que permiten los planes de pensiones: deduces tus aportaciones de tu próxima declaración de la renta y pospones el impuesto a cuando rescates tu plan de pensiones en el futuro.
  • Podrás rescatarlo a los 10 años: podrás disponer anticipadamente del importe de capital correspondiente a aportaciones realizadas con al menos diez años de antigüedad.

Cómo contratar los planes de pensiones de Indexa

Si ya eres cliente de Indexa

Puedes entrar en tu zona privada, elegir la opción ”Abrir plan de pensiones” y seguir con el proceso (5 minutos).

Si aún no eres cliente

Te invitamos a responder a nuestro test de perfil inversor (2 minutos) para ver con toda transparencia qué servicio te podemos ofrecer y contratar el servicio.