Comparativa de comisiones de planes de pensiones


En planes de pensiones en España hay tan poca competencia que el gobierno ha tenido que marcar un precio máximo: actualmente 1,50% de comisión de gestión y 0,25% de comisión de custodia, sin contar el coste de las inversiones que hace el plan, los costes de corretaje, cambio de divisas, auditoria y demás comisiones ocultas.

¿Conoces muchos sectores donde el gobierno tiene que fijar precios máximos? Digamos que no es lo normal. En principio, sólo pasa cuando falta competencia en un sector. Ahora, considerando que las comisiones de los planes de pensiones siguen siendo demasiado altas, y la rentabilidad demasiado baja, el Ministro de Economía, Luis de Guindos, ha decidido volver a bajar la comisión de gestión máxima a 1,25% (en lugar de 1,50% en la actualidad).

En Indexa, nuestra propuesta desde el inicio ha sido de automatizar e indexar las carteras, y con ello conseguir menos costes, y más rentabilidad a largo plazo. Cuando lanzamos nuestros planes de pensiones en noviembre 2016, ya salimos al mercado con los planes indexados disponibles para el público con las comisiones más bajas en España, 0,78% al año en total:

  • 0,50% de comisión de gestión, cobrados por Caser, la gestora de nuestros planes, de los cuales 0,20% van a Indexa por nuestro asesoramiento de los planes (3 veces menos que el máximo legal actual)
  • 0,10% de comisión de depositaria, cobrados por Cecabank, la entidad depositaria de nuestros planes (2,5 veces menos que el máximo legal)
  • 0,17% de costes de los ETF’s en los que invierten nuestros planes (un dato que no suelen publicar las gestoras)
  • 0,01% de otros costes (ej. costes de transacción y de auditoria, un dato que tampoco suelen publicar las gestoras)

Para que puedas visualizar la diferencia con los principales planes de pensiones en España, hemos preparado esta pequeña comparativa de los 10 planes con mayor volumen gestionado a finales de agosto (fuente Inverco) y nuestros planes de Indexa (ver gráfica abajo).

En esta comparativa, incluimos todos los costes públicos: la comisión de gestión, y la comisión de depositaria. No hemos podido incluir los demás costes, como por ejemplo los costes de los ETF’s en los que invierten nuestros planes, o los costes de transacción. Son costes que publicamos sobre nuestros propios planes, pero que no suelen ser públicos para los demás planes de pensiones en España. Nos encantaría poder comparar costes totales, todo incluido, pero como la información no está disponible, de momento tenemos que limitarnos a las comisiones públicas, de gestión y de depositaria.

Como se puede observar en la ilustración, las comisiones de gestión y depositaria de nuestros planes “Indexa Más Rentabilidad Acciones” (ver en Finect, Quefondos o Morningstar) e “Indexa Más Rentabilidad Bonos” (ver en Finect, Quefondos o Morningstar) están en 0,60%:

  • Más baratos que el más barato de los 10 planes más grandes en España (un plan garantizado del BBVA, “BBVA Protección 2025),
  • La mitad del coste del siguiente, el Caixabank Ambición Corto Plazo,
  • Menos de la mitad de comisiones que los demás planes más grandes.

Por otra parte, como probablemente ya sabrás, los costes de las gestoras de planes van directamente contra tu rentabilidad. Por ello, si inviertes en uno de estos grandes planes, es probable que estés perdiendo dinero, o dejando de ganar. A cambio, con Indexa, con muchos menos costes, tienes más probabilidad de obtener una mayor rentabilidad a largo plazo.

Si no lo has hecho aún, te animamos a abrirte una cartera de planes de pensiones con nosotros. Puedes ver la cartera que te recomendamos, sus costes, expectativas de rentabilidad a largo plazo y rentabilidad histórica respondiendo a nuestro breve test de perfil (2 minutos).

Si ya tienes tu cartera de planes de pensiones con Indexa, recuerda que puedes:

Traspasar tu plan de pensiones desde otra entidad. Es muy sencillo

Comparativa comisiones planes de pensiones ING Direct vs Indexa


(Versión actualizada, sep/2017)
En España las comisiones de los planes de pensiones eran tan altas que tuvieron que ponerles un máximo por ley. Este máximo es actualmente de 1,75%, que incluye la comisión de gestión (de momento máximo 1,50%) y la comisión de depositaria (máximo 0,25%).

Frente a este 1,75% máximo, algunas entidades se han desmarcado y han posicionado sus planes de pensiones con “menos comisiones”. Es el caso de ING Direct, por poner un ejemplo, que ofrece sus Planes NARANJA con unas comisiones de 1,25%. Efectivamente 1,25% es menor que 1,75%, pero siguen siendo unas comisiones muy altas…

Por ello, frente a la imposibilidad de encontrar planes de pensiones indexados y con comisiones realmente bajas en España, en 2016 decidimos lanzar nuestros propios planes de pensiones INDEXA (prueba nuestro test de perfil), en colaboración con Caser (para la gestión) y Cecabank (depositaria). Nuestros planes tienen una comisión total de 0,78%, incluyendo el coste de los ETF’s en los que invierten, un 40% menos que el Plan Naranja S&P 500 de ING Direct, por poner un ejemplo:

Esta diferencia de comisiones puede suponer un ahorro muy importante:

Por ejemplo si este año aportas 8.000€ a un plan de pensiones que tuviera una rentabilidad hipotética de 5% a 20 años, tendrías 21.226€ al final de 20 años.

Si aportas estos mismos 8.000€ a un plan de pensiones con una rentabilidad 0,55 puntos porcentuales más alta (menos costes = más rentabilidad, 5,55% en este ejemplo), al final de los 20 años tendrías 23.564€.

8.000€, con rentabilidad esperada 5,65% (0,65% menos comisiones) y 20 años = 2.338€ más para ti.

Sólo sobre tu aportación de un año la diferencia a 20 años acaba siendo de 2.338€. Si aportas durante varios años la diferencia acabará siendo mucho mayor.

Con los planes de pensiones de INDEXA tendrás menos costes, y más rentabilidad para tu ahorro.

Y más ventajas:

  • A partir de 50€: puedes abrirte una cartera de planes de pensiones con nosotros a partir de 50€.
  • Con el diferimiento de impuestos que permiten los planes de pensiones: deduces tus aportaciones de tu próxima declaración de la renta y pospones el impuesto a cuando rescates tu plan de pensiones en el futuro.
  • Podrás rescatarlo a los 10 años: podrás disponer anticipadamente del importe de capital correspondiente a aportaciones realizadas con al menos diez años de antigüedad.

Cómo contratar los planes de pensiones de Indexa

Si ya eres cliente de Indexa

Puedes entrar en tu zona privada, elegir la opción ”Abrir plan de pensiones” y seguir con el proceso (5 minutos).

Si aún no eres cliente

Te invitamos a responder a nuestro test de perfil inversor (2 minutos) para ver con toda transparencia qué servicio te podemos ofrecer y contratar el servicio.

Traspaso de un plan de pensiones


En este post explicamos cómo traspasar (“trasladar” es el término exacto) tu plan de pensiones a Indexa Capital para empezar a pagar un 78% menos costes y comisiones que con los bancos y conseguir más rentabilidad (o menores pérdidas) para tus ahorros a largo plazo. Más información a continuación…

1. Test de perfil

Para empezar te invitamos a responder a este breve test de perfil inversor (2 minutos). Con estas 10 preguntas te podremos recomendar una cartera mixta de nuestros 2 planes de pensiones, acciones y bonos, adaptada a tu situación actual. Estas carteras van desde un 10% de acciones (renta variable) para el perfil 1/10 hasta un 100% de acciones para el perfil 10/10.

2. Información de costes y expectativas de rentabilidad

Después del test, te mostramos los costes detallados, de media un 78% más bajos que los costes de los bancos, y las expectativas de rentabilidad de la cartera de planes de pensiones que te ofrecemos. Nuestros planes de pensiones invierten exclusivamente en fondos indexados (ETF’s) de gestoras de primer nivel como Vanguard, iShares, Amundi, State Street Global Advisors,, … y con costes radicalmente bajos. Ofrecemos los planes de pensiones indexados con menores comisiones del mercado: tan sólo 0,50% de comisión de gestión y 0,10% de comisión de custodia al año. Y ya sabes, con menos costes, más rentabilidad.

3. Alta como cliente

Si te apetece probar nuestro servicio, podrás darte de alta y contratar nuestros planes de pensiones. Son planes de pensiones traspasables, gestionados por Caser, depositados en Cecabank y asesorados por Indexa Capital. Somos una Agencia de Valores autorizada y supervisada por la CNMV.

4. Traspaso

Aunque tu gestora actual no te lo facilite, solicitar un traspaso de tu plan de pensiones es muy fácil: sólo necesitarás el nombre de la gestora y el nombre del plan que tienes contratado con ella. No hace falta que te pongas en contacto con tu gestora: los traspasos se solicitan en destino. Nos lo solicitas online, en el proceso de alta, y nos encargamos del resto.

Puedes traspasar uno o varios planes, y cada traspaso puede ser parcial o total. En todo caso los traspasos son gratuitos, por ley.

Transcurridos 2 ó 3 semanas, que es lo que suelen tardar los traspasos en ejecutarse, tendrás tu plan traspasado a Indexa Capital y gestionaremos tu ahorro con una cartera de planes de pensiones invertidos en fondos indexados, con diversificación global y con comisiones radicalmente bajas.

5. Cómo contratar los planes de pensiones de Indexa

Si ya eres cliente de Indexa

Puedes entrar en tu zona privada, elegir la opción ”Abrir plan de pensiones” y seguir con el proceso (5 minutos).

Si aún no eres cliente

Te invitamos a responder a nuestro test de perfil inversor (2 minutos) para ver con toda transparencia qué servicio te podemos ofrecer y contratar el servicio.

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Ventajas e inconvenientes de invertir en un plan de pensiones


1. La ventaja fiscal de invertir en un plan de pensiones

La principal ventaja de invertir en un plan de pensiones es su atractiva fiscalidad: puedes deducir tus aportaciones, hasta cierto límite, de tu base imponible general. Por ejemplo, un cliente con un IRPF marginal de 40% que aporta 8.000€ reduce el pago de su impuesto en 3.200€.

¿Habrías ganado 3.200€ entonces sólo con invertir en un plan de pensiones? No del todo. Cuando rescatarás tu plan más en adelante, en 10 años o cuando te jubiles por ejemplo, tendrás que tributar sobre el importe que rescatarás, al tipo marginal de IRPF que tengas en ese momento. Entonces lo ideal es rescatar el plan cuando uno ya tiene pocos ingresos, y rescatarlo poco a poco, en forma de renta mensual (o de otra periodicidad). De esta manera es posible que puedas rescatarlo pagando un IRPF muy inferior a tu IRPF marginal actual.

La segunda ventaja es que mientras pospones el impuesto, pones el dinero a trabajar y puedes ganar cierta rentabilidad sobre el impuesto que has conseguido posponer.

De esta manera la ventaja es doble:

  1. Pospones el impuesto a un momento cuando tendrás un IRPF más bajo
  2. Mientras tanto el impuesto pospuesto te va generando una rentabilidad

Planes de pensiones Indexa Capital

2. Nada es gratis: la poca liquidez de los planes de pensiones

Como todo en la vida, nada es gratis. Las ventajas de los planes de pensiones conllevan un inconveniente: una menor liquidez. El dinero que inviertes en tu plan de pensiones no es líquido. No lo puedes recuperar cuando quieras. Hay que cumplir alguna de las condiciones para poder rescatar tu inversión como por ejemplo que te hayas jubilado (o fallecimiento, paro de larga duración o incapacidad laboral). También existe la posibilidad de hacer líquidas aquellas aportaciones hechas hace más de 10 años (para aportaciones a partir de 2016).

3. El problema de la baja rentabilidad de los planes de pensiones, hasta ahora

El problema en España es que los bancos y las gestoras de planes de pensiones han ofrecido hasta ahora productos con una rentabilidad lamentable. De media un 1,4% de rentabilidad anual en los 15 últimos años. ¡Menos que la inflación!

Las principales razones de esta bajísima rentabilidad media, son los conflictos de interés, los altos costes y las comisiones ocultas, que van directamente contra la rentabilidad del ahorrador. Hasta ahora, los planes de pensiones en España han sido enormes máquinas de generar negocio y comisiones para los bancos en perjuicio de los ahorradores.

El coste visible para el ahorrador, la comisión de gestión y la depositaría, están limitadas a un máximo del 1,50% y 0,25% respectivamente, pero además de estas comisiones hay muchos costes y otras comisiones ocultas para el inversor, como por ejemplo los costes de corretaje, de custodia, de cambios de divisas, la comisión gestión de ETF’s otros fondos en los que invierte el fondo de pensiones, de auditorias, los costes de las malas decisiones de gestión (alfa negativo), …

Con todo ello, estimamos que el coste real medio de los planes de pensiones en España ha sido de 3,47% en los últimos 15 años. ¡Son 3,47 puntos porcentuales de menor rentabilidad al año!, que equivalen a la diferencia de rentabilidad de los planes de pensiones con sus índices de referencia.

De 100€ invertidos, el inversor se queda con 1,4%, y el sistema financiero con 3,47%… Tu dinero no ha estado trabajando para ti, sino para los bancos. Hasta ahora.

4. La solución: planes de pensiones indexados y con comisiones radicalmente bajas

Para remediar el problema de la bajísima rentabilidad de los planes de pensiones, y ayudar a todos a poder invertir a largo plazo para su jubilación, hemos lanzado los planes de pensiones indexados con las comisiones más bajas en España.

Con Indexa, te podemos gestionar una cartera de planes de pensiones con un mix de acciones y bonos según tu edad y tu perfil inversor y con costes muy bajos: 0,50% de comisión de gestión, 0,10% de custodia, 0,17% de coste medio de los ETF’s en los que invierten los fondos, y una estimación de 0,01% de otros costes a medio plazo (corretajes, cambios de divisa). Total, en torno al 0,78% anual, 5 veces menos que la media de 3,47% del resto de planes de pensiones en España.

Con ello, y con los reajustes automáticos de carteras, estimamos poder ofrecer una rentabilidad 3,1 puntos porcentuales al año por encima de la rentabilidad media de los planes de pensiones. Nuestra estimación es que daremos 3 veces más rentabilidad que la media, y no lo haremos jugando a la bolsa, si no invirtiendo en fondos indexados, con máxima diversificación y mínimas comisiones.

Y ya sabes: menos costes, más rentabilidad.

5. Aportaciones de dinero o traspasos de planes de pensiones

Puedes aportar dinero a tu plan de pensiones en dinero, por domiciliación bancaria, o por traspaso de tu plan de pensiones desde otra entidad, gratuitamente.

6. Cómo contratar los planes de pensiones de Indexa

Si ya eres cliente de Indexa

Puedes entrar en tu zona privada, elegir la opción ”Abrir plan de pensiones” y seguir con el proceso (5 minutos).

Si aún no eres cliente

Te invitamos a responder a nuestro test de perfil inversor (2 minutos) para ver con toda transparencia qué servicio te podemos ofrecer y contratar el servicio.

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