Carteras indexadas
Invertimos las carteras de nuestros clientes a largo plazo, con máxima indexación y diversificación. Por ello solemos modificar poco las carteras, porque no hacemos “market timing”, no intentamos acertar en el momento de invertir o desinvertir en determinadas clases de activos porque está demostrado que nadie lo consigue.
Carteras optimizadas
Lo que sí hacemos es buscar ofrecer a nuestros clientes las mejores carteras, con los mejores fondos indexados (en cuanto a costes, tracking error y volumen gestionado), con los menores costes posibles y optimizadas para tener la máxima rentabilidad esperada posible para un determinado perfil inversor.
En este sentido, nuestro equipo gestor y nuestro comité asesor trabajan en encontrar posibles mejoras a nuestras carteras de fondos, para ofrecer la mejor combinación de rentabilidad-riesgo a nuestros clientes a largo plazo.
Registro de cambios en nuestras carteras de fondos
En orden cronológico inverso (más reciente arriba):
Jun/2023: añadimos el “colchón de seguridad” (fondo monetario). Nuestros clientes tienen la posibilidad de invertir una parte de su cartera en un fondo monetario, con menos riesgo que el resto de la cartera.
Abr/2023: adaptamos el peso de las acciones y bonos de nuestras carteras al comportamiento de nuestros clientes: reducimos el peso de las acciones de 14 % a 9 % en la cartera 1 y aumentamos el peso de las acciones de 79 % a 90 % en la cartera 10.
Abr/2022: Empezamos a ofrecer a nuestros clientes la posibilidad de introducir un sesgo ISR (Inversión Socialmente Responsable) en sus carteras de fondos indexados. Para ello incorporamos 3 fondos con sesgo ISR a nuestras carteras.
Jun/2021: Incorporamos bonos de Estados Unidos y acciones de pequeña capitalización en las carteras de más de 10.000€. seguimos aumentando la diversificación de nuestras carteras a medida que más fondos indexados están disponibles en España.
May-Jun/2020: Acceso a la clase Institucional Plus de Vanguard para todos nuestros clientes en todas las carteras de fondos (coste medio de los fondos de 0,07% vs. 0,13% antes).
Nov/2019: Cambio del fondo indexado de acciones europeas: remplazamos el fondo indexado de Pictet (coste 0,25%) por el fondo equivalente de Vanguard (coste 0,12%) en las carteras de fondos de más de 10 mil euros, y con ello bajamos el coste medio de los fondos de nuestras carteras a 0,13% anual.
Abr/2018: Incorporamos acciones del Pacífico a las carteras grandes, y Japón a las carteras medianas: incorporamos a las carteras de más de 100 mil euros el fondo de Vanguard indexado sobre el índice MSCI Pacific ex-Japan Index y a las carteras de 10 a 100 mil el fondo de Vanguard indexado sobre el índice MSCI Japan.
Mar/2018: Incorporamos bonos de países emergentes en las carteras de más de 100 mil euros: añadimos un fondo indexado de iShares (Blackrock) de bonos emergentes en divisa fuerte con la divisa cubierta.
Nov/2017: Acceso a las clases institucionales de todos los fondos de Vanguard: pasamos a clase institucional de todos los fondos Vanguard de nuestras carteras (mismos fondos, con menos comisiones) .
Jun/2017: Mayor indexación mundial de nuestras carteras: aumentamos el peso de los bonos de empresas vs gobiernos y aumentamos el peso de las acciones de Europa vs EEUU, en algunas carteras.
Mar/2017: Clase institucional del fondo de bonos ligados a la inflación: accedemos a la clase institucional de este fondo y con ello conseguimos rebajar el coste para las carteras que lo incluyen.
Feb/2017: Japón y diferenciación de las carteras por tamaño: incorporación de un fondo de acciones de Japón a las carteras de más de 100 mil euros y nuevas carteras de menos de 10 mil euros.
Ene/2017: Clase institucional del fondo de acciones EEUU: cambiamos la clase Vanguard US 500 Stock Index Inv EUR (la clase “Inversor”) por la clase institucional Vanguard US 500 Stock Index Ins EUR.
Ago/2016: Clase institucional del fondo de acciones de Europa: cambiamos el fondo Pictet-Europe Index P EUR por su clase institucional Pictet-Europe Index I EUR.
Registro de cambios en nuestros planes de pensiones y planes de EPSV
De momento hemos hecho menos de un cambio al año en la composición de nuestros planes de pensiones, Indexa Más Rentabilidad Bonos (N5137) e Indexa Más Rentabilidad Acciones (N5138), y de nuestros planes de EPSV equivalentes, desde que los lanzamos en noviembre 2016:
Ene/2020: Aumentamos la diversificación y reducimos los costes de los ETF en los que invierte nuestro plan de pensiones de acciones: quitamos dos ETFs del plan de acciones y con ello aumentamos la diversificación (pasamos el 5% que teníamos en un ETF indexado sobre el Nasdaq 100 a otro ETF indexado sobre S&P Total Market, que incluye más de 3.600 acciones) y reducimos el coste medio de los ETFs (0,07% en lugar de 0,09% antes).
Dic/2018: Reducción de costes de las carteras en las que invierten nuestros planes de pensiones: reducimos el coste medio de los ETFs en los que invierten nuestros planes de pensiones de 0,16% a 0,13% anual, aumentamos más aún la diversificación e introducimos un ligero sesgo indexado value en el plan de acciones.