4 años de Indexa en hitos y datos


Cumplimos ya 4 años desde que lanzamos Indexa Capital, el primer gestor automatizado en España, el 15 de diciembre 2015.

Gracias al apoyo de nuestros clientes, nos seguimos consolidando como el gestor automatizado líder en España, con más de 312 millones de euros gestionados o asesorados en este momento, muy por encima de nuestras expectativas:


2019 también marca un punto de inflexión en nuestra trayectoria porque es el año en el que hemos llegado a ser el 1er gestor automatizado rentable en Europa. En este artículo repasamos este año 2019 y las principales mejoras de nuestros servicios. Como verás, ha sido un año muy productivo y con muchas novedades para nuestros clientes.

Nuestro cuarto año en hitos y datos

Nuestro volumen gestionado se ha multiplicado por 2,3 este año, pasando de 135 el 15/12/2018 a más de 312 millones de euros ahora (15/12/2019), de más de 13.600 clientes.

Skin in the game: tenemos nuestro propio dinero invertido con Indexa (entre socios y equipo Indexa hemos invertido más de 13 millones de euros, el 4% del dinero total gestionado).

Nuestros clientes

Nuestros clientes son nuestra arma secreta. Tenemos el foco en darles el mejor servicio, y nuestros clientes nos lo devuelven con creces. Nos habéis valorado con 4,9 estrellas en Google (más de 100 opiniones) y con 4,5 estrellas en Trustpilot (más de 400 opiniones). Habéis probado nuestro servicio y os gusta lo que habéis visto. Empezáis de media invirtiendo 10 mil euros con nosotros, para aportar luego de media 1.100€ al mes. Los que lleváis más de 3 años con Indexa ya tenéis invertidos de media 56 mil euros con nosotros.

También nos recomendáis a vuestros amigos y familiares. Ahora el 60% de los nuevos clientes vienen por invitación de otro cliente.

Carteras de fondos indexados

Seguimos reduciendo las comisiones de nuestras carteras a medida que vamos creciendo y a medida que los fondos indexados disponibles en España van bajando sus costes. Desde octubre 2019 nos beneficiamos de la drástica bajada de comisiones de los fondos de Vanguard. En noviembre 2019, cambiamos el fondo de acciones europeas de Pictet por su homólogo de Vanguard, con menos de la mitad de comisiones. A partir de enero 2020, bajaremos nuestra comisión de gestión para las carteras de 10 a 100 mil euros a 0,43% anual (vs. 0,45% ahora). Es nuestro círculo de éxito: menos comisiones -> más rentabilidad -> más volumen -> menos comisiones.

Los costes totales de nuestras carteras de fondos están ahora entre 0,35% y 0,76% anuales según el volumen invertido, todo incluido.

La rentabilidad de nuestra cartera media desde el inicio ha sido de +7,0% TAE con una volatilidad de +7,5% (dato de la cartera de fondos media, 7/10 de 10 a 100 mil euros, desde el 31/12/2015 hasta el 10/12/2019). Cabe destacar que han sido años excepcionales y que no esperamos que a largo plazo la rentabilidad siga siendo tan buena. La rentabilidad acumulada de la cartera media en este periodo ha sido de +30,6%, 5 veces más que la rentabilidad media de los fondos españoles comparables (la categoría de renta variable mixta internacional de Inverco, la asociación española de gestoras de fondos y de fondos de pensiones, ha tenido una rentabilidad media acumulada de +5,9% en el mismo periodo de casi 4 años).

Nuestras carteras ya son más rentables que el 97% de los fondos de inversión españoles de un riesgo comparable (31/12/2015-31/12/2018) y con el tiempo, y nuestras menores comisiones, esperamos acabar estando en el top 1% en rentabilidad a largo plazo.

Planes de pensiones indexados

Nuestros planes de pensiones acaban de cumplir 3 años. Han pasado de 17 millones de euros hace un año a más de 54 millones de euros ahora. En su tercer año, nuestro plan de pensiones de acciones ya es el tercer plan de pensiones de renta variable que más crece en 2019 y nuestro plan de pensiones de bonos es el plan de pensiones de renta fija a largo plazo que más crece en 2019 (fuente: Inverco).

La rentabilidad media de nuestras carteras de planes de pensiones ha sido de +5,7% TAE en estos 3 primeros años (cartera 7/10), más del doble que la rentabilidad media de los planes de pensiones con un riesgo comparable en España en el mismo periodo (Renta Variable Mixta de Inverco), y con una volatilidad de 8,0%.

Con costes y comisiones totales de 0,72% anuales, son los planes de pensiones individuales con las comisiones más bajas en España, con mucha diferencia.

También crecimos con nuestros planes de EPSV (planes de pensiones vascos), que pasaron de 1 millón a más de 4 millones de euros en un año, y que tienen unos costes y una rentabilidad similar a nuestros planes de pensiones. Son los planes de EPSV individuales con las comisiones más bajas del mercado.

En 2019 dimos un primer paso también en planes de pensiones de empleo, con nuestro 1er plan de pensiones de empleo asesorado por Indexa. Una pista que pretendemos seguir explorando en 2020.

Fondo de fondos en Renta 4

Para clientes que no quieren o no pueden contratar nuestra gestión de carteras, hemos lanzado Indexa RV Mixta Internacional 75 FI (ISIN nº ES0148181003), un fondo de fondos indexados con 75% de renta variable (acciones) y 25% de renta fija (bonos), con costes bajos y disponible en Renta 4. Con costes totales de 0,85%, que irán bajando conforme el fondo crezca en volumen, es probablemente el fondo de renta variable mixta internacional con las comisiones más bajas en España, y esperamos también que sea el más rentable de su categoría a largo plazo.

Es un fondo interesante por ejemplo para empresas que prefieran un fondo de fondos más que una cartera, para clientes que no quieran tener todo su dinero en carteras de Indexa, para clientes que quieran empezar invirtiendo menos de 1.000€ (nuestro mínimo en carteras de fondos) o para clientes residentes fuera de los países que atendemos desde Indexa (Unión Europea, Reino Unido y Suiza).

En sus primeros 6 meses de vida, Indexa RV Mixta Internacional 75 FI ya ha sumado más de 5 millones de euros de inversión, de los cuales 3 han sido aportados por nuestros socios.

Seguros de vida

En 2019, también hemos querido completar nuestra oferta de productos de inversión, con un nuevo seguro de vida ofrecido en colaboración con Caser y en exclusiva para nuestros clientes. Se trata probablemente del seguro de vida con las primas más bajas en España. En apenas dos meses ya lo han contratado más de 80 clientes, por un capital asegurado total de más de 10 millones de euros.

Contrato contigo mismo, tu paga y más novedades

Una de nuestras obsesiones es conseguir que nuestros clientes no retiren su dinero en el peor momento, después de caídas de bolsa. Con este objetivo en mente, fuimos la primera entidad financiera en lanzar el contrato contigo mismo, para que puedas alertar a tu yo futuro del peligro de retirar el dinero después de caídas de mercado. En apenas dos meses ya lo han firmado más de 270 clientes.

Otra novedad de este año, es nuestro servicio de optimización fiscal automatizada en las retiradas de dinero: a la hora de retirar el dinero, damos al cliente la elección de minimizar el impacto fiscal de la retirada, reembolsando primero los fondos con las menores pérdidas, de priorizar las ganancias (para compensar con pérdidas) o de priorizar las pérdidas (para compensar con ganancias).

También fuimos los primeros en ofrecer en España el servicio de Tu paga, un servicio de retirada periódica para nuestros clientes que están en fase de retirada de sus inversiones. Además de automatizar las retiradas y de optimizarlas fiscalmente, este servicio también te informa sobre cuánto dinero puedes retirar mensualmente a largo plazo sin consumir tu capital, o sin quedarte sin ahorros antes de los 100 años.

Algunos otros datos

Todavía somos relativamente pequeños, pero algunos indicadores empiezan a ser significativos (datos 15/dic/2015 – 15/dic/2019):

  • 13.691 clientes
  • 50 euros, la cuenta de pensiones la más pequeña
  • 3,3 millones de euros, la cuenta de fondos más grande
  • 47 mil traspasos realizados
  • 502 mil movimientos de efectivo (aportaciones o retiradas)
  • 331 mil transacciones completadas (traspasos, suscripciones o reembolsos)
  • 2.600 retiradas de fondos
  • 312 millones de euros gestionados

Nuestra estrategia

Nuestra estrategia sigue siendo la de poner tu interés por encima de todo: ofrecerte el mejor servicio, para poder crecer más, seguir bajando las comisiones y con menos costes, poder ofrecerte más rentabilidad para tus inversiones a largo plazo.

En ello hemos estado trabajando estos cuatro primeros años, y en ello seguiremos trabajando día a día, paso a paso, en los próximos años. Gracias de nuevo por tu apoyo y por ayudarnos a crear el gestor de inversiones más alineado con sus clientes.

→ Si ya te estás indexando con nosotros: entra para consultar tu cartera, aportar más dinero, invitar a un amigo, …

→ Si aún no eres cliente: prueba responder a nuestro breve test de perfil inversor (2 minutos) para ver qué cartera te recomendaríamos.

3 años de Indexa en hitos y datos


Cumplimos ya 3 años desde que lanzamos Indexa Capital, el primer gestor automatizado en España, el 15 de diciembre 2015.

Gracias al apoyo de nuestros clientes, nos hemos consolidado como el gestor automatizado líder en España, y también el que más crece.

Nuestro tercer año en hitos y datos

Nuestro volumen gestionado se ha multiplicado casi por 2 este año, pasando de 70 a 134 millones de euros gestionados, de más de 5.800 clientes.

Skin in the game: tenemos nuestro propio dinero invertido con Indexa (entre socios y equipo Indexa hemos invertido más de 10 millones de euros, el 7% del dinero total gestionado).

Carteras de fondos indexados

Seguimos aumentando la diversificación de nuestras carteras a medida que van apareciendo más fondos indexados en España, más grandes y con comisiones más bajas. Hemos incorporado un fondo indexado de bonos de economías emergentes y otro de acciones del Pacífico a las carteras de más de 100 mil euros, y un fondo indexado de acciones japonesas a las carteras de 10 a 100 mil euros.

La rentabilidad de nuestra cartera media desde el inicio ha sido de +5,3% TAE con una volatilidad de +7,6% (cartera de fondos 7/10 de 10 a 100 mil euros, desde el 31/12/2015 hasta el 30/11/2018).

En 3 años, nuestra cartera media de fondos ha dado una rentabilidad acumulada de +16,2%, 10 veces más que la media de los fondos españoles de renta variable mixta internacional que ha sido de +1,6% acumulado en el mismo periodo.

Nuestras carteras ya son más rentables que el 95% de los fondos de inversión españoles de un riesgo comparable. Actualizaremos este estudio cada cierto tiempo y esperamos acabar siendo más rentables que el 99% de los fondos comparables a largo plazo.

Nuestros clientes prueban nuestro servicio y les gusta lo que ven: empiezan con una inversión media de 11 mil euros, al año tienen una inversión media de 25 mil euros y a los dos años ya tienen una inversión media de más de 37 mil euros (ver gráfico abajo, incluye fondos y planes de pensiones).

También nos recomiendan, y mucho: más de la mitad de los clientes han venido invitados por un amigo o un familiar (un 51% del total en 2018) y hemos alcanzado más de 280 recomendaciones y 5 estrellas en Trustpilot, la plataforma de opiniones de clientes de referencia en nuestro sector.

Planes de pensiones indexados

Nuestras carteras de planes de pensiones han pasado de 6 millones de euros hace un año a más de 17 millones de euros ahora. En su segundo año, nuestro plan de pensiones de acciones ya ha entrado en el ranking de los 10 planes de acciones que más han crecido en 2018.

Este crecimiento de nuestros planes de pensiones nos ha permitido bajar aún más sus comisiones. La comisión de gestión de Caser e Indexa pasa a ser de 0,40% al año (vs. 0,50% antes), y la de depositaria de Cecabank 0,07% (vs. 0,10% antes). Ya eran los planes de pensiones individuales con las comisiones más bajas en España, y ahora lo son aún más.

Nuestros clientes vascos también nos pidieron ofrecerles planes de EPSV (planes de pensiones específicos para el País Vasco), y en septiembre conseguimos lanzar nuestras carteras de planes de EPSV indexados, con los mismas bajas comisiones que nuestros planes de pensiones (0,40% de gestión y 0,07% de depositaria).

Planificación financiara indexada

Atendiendo a otra petición de nuestros clientes, en octubre lanzamos nuestro servicio gratuito de planificación financiera indexada, para que puedas tener una estimación de con cuánto dinero podrás jubilarte en caso de mantener o aumentar tu ritmo de aportaciones actuales.

Todo ello sin olvidarnos que somos un gestor automatizado. A lo largo del año, hemos seguido automatizando nuestros procesos y nuestras operaciones, para evitar los errores humanos y para seguir bajando los costes.

Algunos otros datos

Todavía somos relativamente pequeños, pero algunos indicadores empiezan a ser significativos (datos 15/dic/2015 – 12/dic/2018):

  • 5.800 clientes
  • 50 euros, la cuenta de pensiones la más pequeña
  • 3,1 millones de euros, la cuenta de fondos más grande
  • 24 mil traspasos realizados
  • 222 mil movimientos de efectivo (aportaciones o retiradas)
  • 202 mil transacciones completadas (traspasos, suscripciones o reembolsos)
  • 1.200 retiradas de fondos
  • 134 millones de euros gestionados

Nuestra estrategia

Para los próximos años, nuestra estrategia sigue siendo la de poner tu interés por encima de todo. Seguir creciendo, para poder ofrecer comisiones aún más bajas, y con ello una rentabilidad aún mayor para nuestros clientes.

En ello hemos estado trabajando estos tres primeros años, y en ello seguiremos trabajando día a día, paso a paso, en los años próximos. Gracias de nuevo por tu apoyo y por ayudarnos a crear el gestor de inversiones más alineado con sus clientes.

Si ya te estás indexando con nosotros: entra para consultar tu cartera, aportar más dinero, invitar a un amigo, …

Si aún no eres cliente: prueba responder a nuestro breve test de perfil inversor (2 minutos) para ver qué cartera te recomendaríamos.

2 años de Indexa en hitos y datos


El tiempo pasa volando: hoy hace dos años que os presentamos Indexa y que inauguramos nuestro servicio de gestión indexada.

En este segundo año, gracias al apoyo de nuestros clientes, Indexa ha crecido y se ha consolidado como gestor automatizado líder en España.

Nuestro segundo año en hitos y datos:

Nuestro volumen gestionado se ha multiplicado casi por 4, pasando de 19 a 70M€ gestionados, de más de 3.000 clientes.

Skin in the game: invertimos nuestro propio dinero con Indexa (entre socios y equipo Indexa hemos invertido más de 8 millones de euros, el 12% del dinero total gestionado).

Lanzamos nuestras apps, iOS y Android.

Ya tenemos acceso a la clase institucional de Vanguard en todos los fondos de nuestras carteras.

La rentabilidad de nuestras carteras está entre +3,7% y +9,6% TAE, con una volatilidad entre 2,9% y 9,8% (carteras de fondos 1 y 10, desde 31/12/2015 hasta 13/12/2017) y la rentabilidad media ha sido de +7,9% TAE (cartera 7 de fondos, mismas fechas).

La rentabilidad acumulada de nuestras carteras triplica o cuadruplica la rentabilidad media de los fondos de inversión españoles (31/12/2015-13/12/2017):

  • +7,4% rentabilidad acumulada de la cartera Indexa 1, vs. +1,5% renta fija mixta internacional Inverco
  • +14,3% acumulado cartera Indexa 5, vs. +5,0% renta variable mixta internacional Inverco
  • +19,7% acumulado cartera Indexa 10, vs. +5,0% renta variable mixta internacional Inverco.

Nuestros clientes prueban nuestro servicio y les gusta lo que ven: empiezan con una inversión media de 12 mil euros y al año tienen una inversión media de 23 mil euros. También nos recomiendan, y mucho: casi la mitad vienen invitados por un amigo o un familiar (un 45% del total en 2017) y hemos alcanzado más de 200 recomendaciones en Trustpilot.

Nuestros planes de pensiones individuales siguen teniendo las comisiones más bajas en España (0,50% de comisión de gestión de Caser y 0,10% de depositaría con Cecabank).

Nuestra estrategia para el año que viene

Para el 2018, y para los siguientes, nuestra estrategia es continuar alimentando nuestro círculo de éxito para poder seguir ofreciendo el mejor servicio a nuestros clientes:

Menos costes → Más rentabilidad → Más volumen gestionado → Menos costes …

Según crezcamos en volumen gestionado podremos seguir bajando los costes para nuestros clientes y con ello ofrecerles una rentabilidad aún mayor, algo tan difícil y tan sencillo al mismo tiempo.

Nuestro 1er año en datos


Hoy hace un año que os presentábamos Indexa Capital después de casi doce meses de preparación y trámites para conseguir la autorización de la CNMV (AV nº257).

Después de un año de andadura podemos decir que debemos todo a nuestros clientes. Más de 1.000 clientes a día de hoy que han confiado en nuestra propuesta de valor. Propuesta en la que seguimos trabajando cada día para revolucionar el panorama actual español de rentabilidades muy bajas siendo los más baratos y rentables.

Somos transparentes y queremos terminar nuestro primer año de andadura, y el 2016, compartiendo algunos datos:

En este primer año gestionamos más de 18 millones de Euros de más de 1.000 clientes de toda España, y algunos de fuera de España también. Ofrecemos carteras de fondos de inversión y planes de pensiones con las comisiones más bajas de España y somos el primer gestor que ofrece el acceso a una clase institucional a clientes a partir de 1.000 euros.

Volumen gestionado (AUM) 31/12/2015 - 13/12/2016

Somos independientes: nuestros ingresos provienen únicamente de la comisión de gestión que cobramos a nuestros clientes en carteras de fondos y de la comisión de asesoramiento que cobramos en planes de pensiones. Una comisión de media de un 0,18% anual desde que hemos empezado a operar y unos costes totales para nuestros clientes 5 veces más bajos que la media española.

Nuestros ingresos crecen un +25% mensualmente. Todo ello se reinvierte en nuestro principal objetivo que es seguir ofreciendo el mejor producto posible a nuestros clientes y mejorarlo. Sólo mejorando nuestro producto con el objetivo de maximizar la rentabilidad real neta para el inversor conseguiremos que más personas confíen sus inversiones a Indexa Capital, y a nuestro método, basado en un modelo de gestión académicamente contrastado.

Acabamos de cerrar una ampliación de capital de un millón de euros, lo que supone dos millones de inversión total para financiar nuestro crecimiento. Hasta el momento contamos con el respaldo de algunos de los mejores fondos y business angels en España: Cabiedes & Partners, Pedro Luis Uriarte, Fides CapitalViriditas VenturesFrançois Derbaix (co-fundador y co-CEO Indexa), Marta Esteve (fundadora de Soysuper y Rentalia), Álvaro Ortiz (Populate Tools), y Luis Viceira entre otros. 

Empezamos hace un año con cinco personas y ahora somos un equipo de siete personas a tiempo completo y varios colaboradores externos. Además del equipo que formamos Indexa en el día a día, se han sumado a nuestro proyecto socios de primer nivel, que participan en nuestro comité asesor como Luis Martin Cabiedes, Manuel Conthe, Luis Viceira y Pedro Luis Uriarte. También colaboran con Indexa entidades que han apostado por Indexa desde el primer momento como Inversis Banco (del grupo Banca March), entidad que custodia los fondos de inversión de las carteras de nuestros clientes, y Caser Pensiones, entidad que gestiona los planes de pensiones que recientemente hemos lanzado.

Parte del equipo Indexa en nuestra oficina, noviembre 2016

Somos el gestor automatizado de inversiones que más crece en Europa (según datos disponibles), un +28% mensual medio en 2016, y el segundo mejor gestor automatizado del mundo según el estudio de My Private Banking. La rentabilidad media para nuestros clientes es de +8,1% en este primer año (cartera media, 6/10) mientras el benchmark en el mismo periodo no ha tenido rentabilidad alguna (renta variable mixta internacional de Inverco).

Rentabilidad cartera 6 desde 15/12/2015 hasta 13/12/2016

Todo esto es posible gracias a una propuesta única basada en bajar costes y comisiones, diversificar globalmente, invertir en fondos indexados y gestionar con las tecnologías de construcción de carteras y de gestión de riesgos más avanzadas y comprobadas en la industria. Estamos trabajando incansablemente en ofrecer a nuestros clientes el mejor producto con el mínimo coste posible, ya que la reducción de costes y la diversificación serán las principales fuentes de creación de valor para el inversor a largo plazo. Todo ello para ayudar a nuestros clientes a cumplir sus objetivos financieros.

¡Muchas gracias a todos los que nos estáis apoyando en este camino!

Gracias a nuestros clientes