Los servicios de gestión discrecional de carteras consisten en que el cliente delegue en un gestor la gestión de su cartera de valores según un mandato específico acorde al perfil inversor estimado para el cliente.

Los clientes pueden ser instituciones o personas físicas (retail), el gestor puede ser un banco, una sociedad de valores o una agencia de valores (como es nuestro caso en Indexa).

Una de las ventajas de la gestión discrecional es que el cliente paga una comisión de gestión de cartera explícita y visible y que el gestor no puede cobrar retrocesiones de las gestoras de los fondos que se incluyen en las carteras. Es un tipo de servicio que era relativamente poco común en 2015, cuando empezamos con Indexa, pero que se ha hecho más popular con la llegada de la regulación MiFID II que ha impuesto una mayor transparencia de los costes de los servicios de inversión en Europa.

En cuanto a Inverco (la asociación que representa al 99% de las gestoras de fondos de inversión y planes de pensiones españoles), desde hace unos meses han empezado a publicar estadísticas de volumen de carteras gestionadas por los grandes grupos financieros en España. Nos hemos asociado a Inverco para estar incluidos en los datos trimestrales y el resultado es el siguiente:

La mayor gestora de carteras independiente en España

En este momento, el ranking es el siguiente:

Ranking Entidad Desde Patrimonio gestionado (M€)
1 Caixabank 1904 43.516
2 BBVA 1857 16.911
3 Santander 1857 13.486
4 Kutxabank 1879 10.521
5 Ibercaja 1863 4.828
6 Sabadell 1881 3.081
7 EDM 1989 1.705
8 Bankinter 1965 1.481
9 Indexa Capital 2015 1.150
10 Renta 4 1986 742
11 Andbank 1930 505

Notas:
– Desde: año de constitución del negocio más antiguo incluido en el grupo. Wikipedia, webs corporativas.
– Patrimonio gestionado: fuente Inverco, Gestión de Carteras 09/2021
– Patrimonio Indexa: no incluye el volumen del fondos de fondos Indexa RV Mixta Internacional 75 subgestionado por Indexa porque no se trata de una gestión de cartera.

Como se puede observar, el ranking de los 11 primeros incluye a 9 bancos y una sociedad de valores (EDM), con 30 a 300 años de historia respectivamente, y a Indexa.

En apenas 6 años desde nuestro lanzamiento a finales de 2015, nuestros clientes ya nos han delegado la gestión de más de mil millones de euros, lo que nos coloca en la décima posición del ranking de volumen de gestión de carteras en España, como la empresa que más rápido ha llegado al top 10 y como la única gestora independiente de la lista (que no forma parte de un grupo bancario o asegurador).

Iremos actualizando esta página con los datos trimestrales que publicará Inverco. Nuestro objetivo es seguir creciendo en volumen para poder seguir reduciendo las comisiones para nuestros clientes de forma sostenible a largo plazo.

Gracias a todos los que nos estáis acompañando en este camino. Juntos conseguiremos que un servicio independiente y orientado al cliente consiga que cada vez más clientes sufran menos los conflictos de intereses de los grupos bancarios y consigan una mayor rentabilidad para sus inversiones a largo plazo.