En los últimos años la Ley de Planes de Pensiones en España ha experimentado cambios relevantes. Esto ha provocado que aparezcan nuevos productos y que productos antiguos cambien.
En este artículo vamos a resumir la oferta de planes de pensiones que tenemos en Indexa actualmente, explicar las características de cada producto y a resolver algunas de las preguntas que más nos hacen nuestros clientes.
Que es y para que sirve un plan de pensiones o EPSV
Un plan de pensiones es un producto de ahorro a largo plazo pensado principalmente para la jubilación. Un plan de pensiones invierte el dinero de sus partícipes en un fondo de pensiones, que es un vehículo de inversión similar a un fondo de inversión, pero específicos para los planes de pensiones.
Una EPSV (Entidad de Previsión Social Voluntaria) es un producto similar al plan de pensiones, pero exclusivo para las personas residentes en el País Vasco y con un poco más de liquidez y mayores límites de aportaciones.
La Dirección General de Seguros y de Fondos de Pensiones (DGSFP), se encarga de supervisar y controlar el funcionamiento de los planes de pensiones.
Beneficios de contratar un plan de pensiones o EPSV
Dependiendo del tipo de plan de pensiones contratado las ventajas son un poco diferentes. A grandes rasgos podemos decir que la principal ventaja de invertir en planes de pensiones o de EPSV es su ventaja fiscal.
Las aportaciones al plan reducen automáticamente tu base imponible y con ello el importe a pagar como impuesto sobre las rentas de las personas físicas (IRPF) ahora.
Más adelante, cuando retires el dinero tributará como ingreso en tu impuesto sobre la renta, pero si lo haces poco a poco y en forma de renta cuando estés jubilado, desempleado o con menores ingresos, probablemente tengas un IRPF más bajo que el actual.
En todo caso, te beneficiarás del diferimiento del impuesto, y de la rentabilidad acumulada que podrás obtener sobre el importe invertido, durante todos los años hasta que retires el dinero.
Desventajas de contratar un plan de pensiones o EPSV
La desventaja de estos productos es que son productos no líquidos. Solo se puede rescatar la inversión en determinados supuestos establecidos por ley:
- Jubilación
- Dependencia severa o gran dependencia
- Desempleo de larga duración
- Enfermedad grave
- Fallecimiento del titular
- Invalidez
- A los 10 años de haber hecho la aportación (a partir de 2025 se podrán rescatar las participaciones correspondientes a aportaciones de más de 10 años de antigüedad)
Aunque consideramos las limitaciones a la liquidez como una desventaja, se puede convertir en una ventaja en algunos casos: te protegen de ti mismo y reducen el riesgo de que retires el dinero después de caídas de mercado.
Gracias a ello, podemos asumir un riesgo algo mayor en la inversión en planes de pensiones y, con ello, esperar una rentabilidad algo mayor a largo plazo.
Por ejemplo, nuestra cartera 10 de fondos de inversión invierte al 90 % en acciones (más riesgo) y 10 % en bonos (menos riesgo) mientras nuestra cartera 10 de planes de pensiones está invertida al 100 % en acciones (ver detalle de las diferencias).
Distintos servicios de planes de pensiones y de EPSV
Según las necesidades y perfil del cliente existen diferentes opciones a la hora de aportar a planes de pensiones o de EPSV. En Indexa ofrecemos los siguientes servicios:
Planes de pensiones individuales:
– Cartera de planes de pensiones individuales (PPI): para personas físicas residentes en España. Aportaciones individuales de hasta 1500 € anuales y máximo 30 % de tus rendimientos netos del trabajo y actividades económicas.
– Cartera de planes de EPSV individuales: para personas físicas residentes en el País Vasco. Aportaciones individuales de hasta 5000 € anuales y máximo 30 %. Máximo de 8000 € al año de aportaciones empresariales.
Planes de pensiones de empleo para autónomos y personas jurídicas:
– Planes de pensiones de empleo simplificados para autónomos (PPES): máximo de 5750 € anuales, incluyendo aportaciones a planes de pensiones individuales y máximo 30 % de tus rendimientos netos del trabajo y actividades económicas.
– Planes de pensiones de empleo para empresas (PPE): máximo 10.000 € anuales de aportaciones empresariales y máximo 30 % de tus rendimientos netos del trabajo y actividades económicas. Máximo 10.000 € anuales de aportaciones totales incluyendo las aportaciones individuales y las aportaciones empresarial.
– Planes de pensiones de empleo simplificados de promoción pública (PPESPP): en julio de 2023 fuimos seleccionados junto con Caser para ser los gestores de los FPESPP. Estos están en curso de desarrollo e Indexa asesorará los planes gestionados y comercializados por Caser.
Puedes encontrar información más detallada en nuestras preguntas frecuentes:
- Aportaciones máximas a planes de pensiones y planes de EPSV
- Impuestos: fiscalidad de las aportaciones a planes de pensiones de empleo
Las carteras de planes de pensiones y de EPSV con los costes más bajos
Nuestro servicio de carteras de planes de pensiones y de EPSV consta de dos planes, uno de acciones y uno de bonos.
Nuestros planes de pensiones “Indexa Más Rentabilidad Acciones” (código DGS N5138) e “Indexa Más Rentabilidad Bonos” (código DGS N5137), y planes de EPSV homónimos (códigos PPSI 01920011 y 01920012), están entre los planes de pensiones individuales más baratos dentro de sus respectivas categorías (Renta Variable y Renta Fija a Largo Plazo).
En cuanto a nuestro servicio de gestión de carteras de planes, ofrecemos las carteras de planes de pensiones o de EPSV con los costes totales más bajos en España, a partir de 0,495 % en carteras de planes de pensiones y de 0,520 % para carteras de planes de EPSV (ver detalle de costes).
Esto es posible, principalmente, por dos razones: porque invertimos exclusivamente en fondos indexados cotizados de bajo coste (ETF’s indexados), y porque gestionamos de forma automatizada, con lo que ahorramos todos los costes que conlleva la gestión activa y no automatizada que encontramos en otros fondos de pensiones.
Además, los ETF’s indexados en los que invierten ambos planes de pensiones son todos ellos de gestoras de primer nivel como Amundi, iShares, Nomura, State Street Global Advisors y Vanguard, y ofrecen una cartera con máxima diversificación, entre geografías, emisores, duraciones… Ambos planes están gestionados por Caser Pensiones, y asesorados por Indexa.
Nuestro plan de pensiones empleo, INDEXA EMPLEO, Plan de Pensiones de promoción conjunta, con el código DGS N5375, está compuesto por dos subplanes, uno de acciones globales “INDEXA EMPLEO ACCIONES” y otro de bonos globales “INDEXA EMPLEO BONOS”. La cartera de cada suplan es idéntica a su homólogo en planes de pensiones individuales (Indexa Más Rentabilidad Acciones e Indexa Más Rentabilidad Bonos, ver composición de cada plan).
Ciclo de vida del plan de pensiones de empleo
Una de las ventajas de nuestro plan de pensiones de empleo frente a las alternativas, es que funciona con ciclo de vida del cliente, esto significa que el porcentaje de la inversión en acciones, y con ello el riesgo de la inversión, se van reduciendo en función de la edad del partícipe.
Es una ventaja importante que evita que todos los empleados tengan el dinero invertido en un alto porcentaje de bonos, como hacen casi todos los planes de empleo. Esto se debe a que los planes de pensiones de empleo suelen definir un criterio único y no personalizado para todos los empleados.
Con la distribución por ciclo de vida, el porcentaje de inversión en acciones y en bonos depende de la edad de cada empleado, de acuerdo con la siguiente tabla:
| Edad del partícipe | % Subplan de acciones |
% Subplan de bonos |
|---|---|---|
| 18 a 35 años | 80 % | 20 % |
| 36 a 45 años | 70 % | 30 % |
| 46 a 55 años | 60 % | 40 % |
| 56 a 65 años | 50 % | 50 % |
| Más de 65 años | 40 % | 60 % |
Costes
Dependiendo del plan de pensiones o EPSV seleccionado los costes cambian ligeramente:
| Costes totales de nuestros planes de pensiones | PP Individual Acciones | PP Individual Bonos | EPSV Individual Acciones | EPSV Individual Bonos | PP Empleo Acciones | PP Empleo Bonos |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Comisión de gestión (Caser e Indexa)* | 0,370 % | 0,370 % | 0,370 % | 0,370 % | 0,370 % | 0,370 % |
| Comisión de depositaría (Cecabank) | 0,050 % | 0,050 % | 0,050 % | 0,050 % | 0,050 % | 0,050 % |
| Costes de los ETFs (dato 2023) | 0,059 % | 0,111 % | 0,058 % | 0,111 % | **0,057 % | **0,102 % |
| Otros costes (dato 2023) | 0,016 % | 0,026 % | 0,042 % | 0,046 % | 0,142 % | 0,139 % |
| Costes totales | 0,495 % | 0,557 % | 0,520 % | 0,577 % | 0,619 % | 0,661 % |
| Volumen (M€, 31/12/2023) | 204,6 M€ | 60,1 M€ | 28,4 M€ | 7,4 M€ | 9,1 M€ | 4,0 M€ |
* 0,370 % desde el 01/01/2023, de los cuales 0,220 % para Indexa y 0,150 % para Caser.
** Los costes medios de los ETFs de los planes de empleo han sido ligeramente inferiores a los planes individuales porque los planes de empleo, por su menor tamaño, tuvieron un mayor porcentaje del dinero en efectivo que los planes individuales en 2023.
M€ = millones de euros
Ventajas de contratar un plan de pensiones o EPSV con nosotros
En nuestra opinión, se tratan de los mejores planes de pensiones individual y de empleo en España:
Las comisiones más bajas: son las carteras de planes de pensiones con los costes totales más bajos en España. Menos costes, más rentabilidad.
Indexación: una parte de la reducción de costes proviene de la inversión en fondos indexados.
Automatización: otra parte de la reducción de costes proviene de la automatización de las operaciones, desde la apertura del plan hasta la generación de las órdenes y la información al partícipe, todo está automatizado.
Diversificación global y con ello menos riesgo y una mayor rentabilidad por riesgo.
Personalización: una inversión adaptada a tu perfil en función del perfil de riesgo (en planes de pensiones individuales o EPSV) o de la edad de cada partícipe (en planes de pensiones de empleo).
Más rentabilidad: nuestros planes de pensiones han obtenido de media una rentabilidad acumulada de 16,4 puntos porcentuales por encima de su benchmark desde que los lanzamos en 2016 (cartera 6 vs. Inverco Renta Variable Mixta, 31/12/2016 – 31/03/2024).
Seguridad: gestionados por Caser Pensiones, autorizada y supervisada por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, asesorados por Indexa Capital, autorizada y supervisada por la CNMV, y depositados en Cecabank, el mayor banco custodio en España.
Fácil de contratar y de consultar online: contratable 100 % online, con acceso a tu área privada donde podrás seguir la evolución de tu inversión.
Orientación al cliente: todas nuestras decisiones se toman en el mejor interés del cliente.
Sin conflictos de interés: solo cobramos por la comercialización y por nuestro asesoramiento a los planes, sin incentivos ni retrocesiones de otras empresas.
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