Como mencionábamos en nuestro reciente artículo alternativas para rentabilizar el efectivo, las subidas de los tipos de interés han dado lugar a que los productos de inversión de efectivo puedan volver a generar rentabilidad, tras más de 10 años de tipos muy bajo e incluso negativos.
Con los tipos altos de nuevo, hemos pensado que a nuestros clientes les podría interesar la posibilidad de tener el efectivo invertido con nosotros.
A partir de ahora, puedes aportar el efectivo de tu “colchón de seguridad” a tu cuenta de fondos con nosotros, e indicarnos qué importe objetivo quieres que se quede invertido en un fondo monetario, equivalente a efectivo, con un pronóstico de rentabilidad anual neta de costes de 3,5 % 2,4 % actualmente (octubre junio 2023).
Lo puedes hacer en tu área privada, en la sección Configuración cuenta \ Colchón de seguridad de tu cuenta de fondos de inversión.
El “colchón de seguridad”
En Indexa, recomendamos tener en efectivo entre 6 y 12 meses de gastos fijos para cubrir imprevistos. El resto del ahorro podría ser invertido para el largo plazo, con más riesgo y más pronóstico de rentabilidad. Este remanente de efectivo también se suele llamar “colchón de seguridad”.
Históricamente los ahorradores han tenido el “colchón de seguridad” en sus bancos, en cuentas corrientes, con la creencia de que ahí el dinero estaba más seguro.
La realidad es que ese dinero se lo estas prestando al banco y por ello asumes cierto riesgo de crédito (riesgo de que no te lo devuelva), por el que nos dan un interés (aunque por debajo de 100 mil euros tu dinero está cubierto por el Fondo de Garantía de Depósitos, FGD, en España).
Elegimos rentabilizar el efectivo con un fondo monetario
De las alternativas que existen para gestionar el efectivo hemos elegido un fondo monetario. La principal ventaja de esta forma de gestionar el efectivo es la diversificación entre emisores, vencimientos y geografías.
Los fondos monetarios son fondos de gestión activa pero que por su naturaleza se desvían muy poco de su benchmark (índices de referencia), y que además tienen costes bajos. Los fondos monetarios invierten en bonos de muy corto plazo que suelen tener de horizonte temporal entre 1 día y 3 meses.
Además, tienen un riesgo de liquidez bajo porque al tratarse de un fondo puedes retirar tu dinero cuando quieras; un riesgo de crédito bajo, gracias a la diversificación; y un riesgo de tipos también bajo, debido a que con vencimientos tan cortos una subida de tipos de interés prácticamente no impacta a los bonos ya emitidos.
La desventaja, comparada con otras alternativas de rentabilizar el efectivo (como los depósitos o las cuentas corrientes), es que no sabes con seguridad la rentabilidad que vas a obtener porque no está fijada antes de invertir, aunque suele estar en línea con la de los tipos de interés de referencia del momento.
El importe objetivo del “colchón de seguridad” se define desde tu área privada
La cantidad de dinero objetivo en el “colchón de seguridad” es una preferencia personal. Para algunos clientes será 0 €, porque prefieren otras alternativas de gestión del efectivo, otros se sentirán cómodos teniendo 6 meses de sus gastos fijos, y otros se sentirán más cómodos con 12 meses. Por defecto, el importe objetivo en este fondo monetario en Indexa es de 0 €.
Para aquellos clientes que quieran invertir su colchón de seguridad con nosotros, hemos habilitado una sección en tu área privada \ Elección de la cuenta \ Configuración cuenta \ Colchón de seguridad dónde se puede seleccionar la cantidad objetivo que quieras mantener como colchón de seguridad.
Una vez indicado el importe objetivo del colchón que deseas tener, tendrás 7 días naturales para aportar el dinero por transferencia a tu cuenta de efectivo en el banco custodio.
En caso de aportar el dinero durante este plazo, el dinero aportado se invertirá en el fondo monetario, y se mantendrá una pequeña porción de efectivo no invertida en la cuenta dependiendo del valor total de la cartera.
En caso de no aportar el dinero del colchón con una transferencia en este plazo, constituiremos el colchón con traspasos desde otros fondos de tu cartera (para personas físicas residentes en España). Estos traspasos solo se realizarán si se cumplen las condiciones de reajustes automáticos en la cartera.
En el caso de personas jurídicas o personas físicas residentes fuera de España, se constituirá con reembolsos de otros fondos y nueva suscripción del fondo monetario.
Hemos establecido este plazo de 7 días para que puedas traer el efectivo de tu banco, y evitar que se traspasen participaciones antiguas de otros fondos, que podrían tener plusvalías acumuladas importantes, hacia el fondo monetario, para que no tengas que realizar estas plusvalías en caso de reembolsar el fondo monetario más adelante.
Nuestra recomendación es que aportes el dinero por transferencia en este plazo en caso de querer constituir tu colchón de seguridad con un dinero que tienes en una cuenta corriente, pero en caso de que lo prefieras, también podrás dejar correr los 7 días en caso de querer constituir tu colchón de seguridad con el dinero que ya tienes invertido en tu cartera de fondos.
Una vez invertido el dinero en el fondo monetario, éste se comportará como un fondo más de la cartera, con la particularidad de que lo mantendremos alrededor del importe objetivo indicado, en lugar de mantenerse alrededor de un porcentaje objetivo definido por nosotros como el resto de los fondos de la cartera.
Las ganancias que generará el fondo monetario se reinvertirán automáticamente en el resto de la cartera siguiendo la lógica de los reajustes automáticos de nuestras carteras.
En caso de retirada parcial de la cuenta, el fondo monetario se valorará como un fondo más de la cartera a la hora de elegir qué participaciones vender según la preferencia fiscal de retirada elegida. La cartera se reajustará posteriormente para mantener el colchón de seguridad alrededor del importe indicado.
Podrás modificar el importe objetivo del colchón de seguridad en todo momento y consultar en tu área privada \ Plan la distribución de tu cartera en la cuenta de efectivo, fondo monetario, acciones y bonos.
Selección del fondo monetario
Para elegir entre las diferentes opciones de fondos monetarios que hay en el mercado, hemos tenido en cuenta las siguientes características de los fondos:
- Horizonte temporal: es la forma de denominar los fondos monetarios. A grandes rasgos se dividen en dos categorías:
- Fondos monetarios de corto plazo (1 día), que tienen como benchmark el €STR index (Euro short term rate index), índice que mide los tipos de interés a los que se prestan los bancos europeos el dinero de un día para otro.
- Fondos monetarios estándar (3 meses), que tienen como benchmark el 3 months €STR Index, índice que mide los tipos de intereses a los que se prestan el dinero los bancos europeos a 3 meses.
- Liquidez (tamaño del fondo): facilidad de comprar y vender participaciones.
- TER (total expense ratio): costes del fondo.
- Gestora: tamaño y seguridad de la gestora
- Riesgo de tipos de interés: medido a través del vencimiento medio de los bonos (WAM, weighted average maturity), que es la media ponderada de los vencimientos de los bonos que componen el fondo. A mayor vencimiento medio, mayor riesgo de tipos de interés (que una subida de tipos de interés haga bajar el valor del bono).
- Riesgo de crédito: medido a través del tiempo de vida media de los bonos (WAL, weighted average life) que es la media ponderada de los pagos del principal de los bonos del fondo (sin cupones). A mayor tiempo de vida media, mayor riesgo de crédito (que el acreedor no pague su deuda). También hemos tenido en cuenta el rating medio crediticio del fondo, cuanto más alto mejor es la calidad de la deuda del fondo y menor es el riesgo de crédito.
- Diversificación geográfica, por emisor y por vencimiento.
- Yield (pronóstico de rentabilidad).
Entre más de 390 fondos monetarios accesibles que hemos analizado, los 5 fondos más grandes (AUM, Asset Under Management) son los siguientes:
|
# |
Nombre |
Volúmen (millones €) |
|
1 |
Amundi Euro Liquidity SRI |
47.217 |
|
2 |
Blackrock ICS Euro Liquidity Fund |
43.207 |
|
3 |
BFT Aureus ISR |
23.182 |
|
4 |
BNP Paribas Insticash EUR 1D |
22.547 |
|
5 |
Goldman Sachs Euro Liquid Reserves Fund |
18.937 |
Finalmente hemos seleccionado el fondo BlackRock ICS Euro Liquidity Fund Select Acc EUR (ISIN IE00B44QSK78), es un fondo monetario con un horizonte temporal de corto plazo (benchmark €STR index), que no incluye sesgos de inversión socialmente responsable (ISR) en su análisis de inversión, tiene un volumen de unos 43 mil millones € y unos costes anualizados de 0,15 %.
Actualización 01/03/2024: hemos tenido acceso a la clase Premier del mismo fondo (ISIN IE00B3ZJFC95) con un coste anual de 0,10 % en lugar de 0,15 %.
Tiene un vencimiento medio (WAM) de 25 días y un tiempo de vida media (WAL) de 53 días. Ambas medidas nos dicen que el fondo tiene un riesgo de tipos de interés y de crédito muy bajos. El rating medio del fondo es de A-1+, la mejor categoría en cuanto a ratings de emisiones monetarias. Además, el rating de estabilidad del fondo, siguiendo la clasificación de Standard & Poors PSFR (enlace en inglés), también es la mejor de la categoría: “AAAm”.
En cuanto a diversificación por vencimiento, observamos que el 60,7 % de la cartera se encuentra en renta fija con vencimiento menor de una semana y el 81,9 % en vencimiento menor de 1 mes.
| Vencimiento (días) |
% |
| 1 -7 |
60,7 % |
| 8 – 14 |
9,0 % |
| 15 – 30 |
12,3 % |
| 31 – 60 |
3,9 % |
| 61 – 90 |
4,0 % |
| 91 – 120 |
5,2 % |
| 121 – 150 |
2,5 % |
| 151 – 180 |
1,3 % |
| 181 – 270 |
1,2 % |
En cuanto a diversificación geográfica, observamos que el fondo se encuentra concentrado en la Zona Euro, 65,2 %, y que el resto se encuentra diversificado en emisiones en EUR principalmente en Japón, 17,5 %, Reino Unido, 8,1 %, y Canadá 5,3 %.
| Geografía |
% |
| Eurozona |
65,2 % |
| Japón |
17,5 % |
| Reino Unido |
8,1 % |
| Canadá |
5,3 % |
| Australia |
2,0 % |
| Otros |
1,8 % |
En cuanto a diversificación por emisor observamos que los 10 emisores más grandes son bancos o grupos financieros y suponen el 55,8 % de la cartera. En total, en este momento el fondo incluye unas de 150 emisiones.
|
# |
Top 10 emisores |
% |
|
1 |
ERSTE GROUP BANK AG EURO |
8,3 % |
|
2 |
BANQUE FEDERATIVE DU CREDIT MUTUEL |
7,3 % |
|
3 |
SUMITOMO MITSUI TRUST HOLDINGS |
6,4 % |
|
4 |
MIZUHO FINANCIAL GROUP |
5,8 % |
|
5 |
CREDIT AGRICOLE |
5,8 % |
|
6 |
LA BANQUE POSTALE |
4,7 % |
|
7 |
BNG BANK |
4,6 % |
|
8 |
TORONTO-DOMINION BANK |
4,5 % |
|
9 |
BARCLAYS BANK |
4,4 % |
|
10 |
STANDARD CHARTERED BANK |
4,0 % |
Por último, en cuanto a rentabilidades históricas a fecha 31/05/2023 observamos que las rentabilidades son muy parecidas entre el fondo y su benchmark.
| Rentabilidad |
1 mes |
1 año |
5 años |
| Fondo |
0,25 % |
1,18 % |
-1,22 % |
| €STR Index (benchmark) |
0,27 % |
1,31 % |
-1,22 % |
En cuanto a yield (pronóstico de rentabilidad) se espera que a 1 día se obtenga una rentabilidad anualizada de 3,09 % y a 3 meses se obtenga una rentabilidad anualizada de 3 %.
Si a estos datos de pronósticos de rentabilidad, le restamos los costes del fondo anualizado, 0,15 %, los costes del banco custodio 0,11 % (media de nuestros clientes en España) y nuestros costes de gestión de la cartera (de media 0,33 %), el pronóstico de rentabilidad anual neta de costes es actualmente de 2,4 % (junio 2023).
(Actualización 30/10/2023) Este fondo monetario es también adecuado para personas que quieren incluir un sesgo de inversión socialmente responsable en su cartera porque cumple con todos los requisitos para ser considerado un fondo del artículo 8 del reglamento europeo, porque «promueve iniciativas sociales y ambientales junto con los objetivos de resultados tradicionales”. Esto quiere decir que, a pesar de no contar con un objetivo sostenible específico o definido, sí promueve características ISR.
Conclusión
Por la subida de tipos de interés, los productos de inversión del efectivo vuelven a ser una opción que pueden generar rentabilidad. Por ello, hemos decidido darles a nuestros clientes la posibilidad de invertir su efectivo con nosotros en el fondo monetario BlackRock ICS Euro Liquidity Fund Select Acc EUR (ISIN IE00B44QSK78). Hemos elegido este fondo con criterios de seguridad, diversificación y liquidez.
Si ya tienes una cartera de fondos indexados con nosotros y quieres traer tu efectivo e invertir tu colchón de seguridad invertido en este fondo monetario, puedes acceder a tu área privada, elegir tu cuenta de fondos, ir a Configuración cuenta” y acceder al apartado “Colchón de seguridad” dónde podrás seleccionar la cantidad deseada.
Si aún no tienes tu cartera de fondos con nosotros, no dudes en responder a nuestro breve test de perfil inversor (2 minutos) para ver qué cartera te podemos ofrecer.
Buenas, dejo mi comentario a la espera de que alguien pueda ratificar si me he enterado de forma correcta.
Supongamos que decido tener mi colchón de seguridad con Indexa y éste es de 5000€. Como este dinero está invertido en un fondo monetario, la rentabilidad no es fija, si no que es variable.
Las ganancias que se obtengan fruto de este fondo monetario se reinvertirán en mi cartera de valores indexadas.
En caso de tener perdidas habrá un rebalanceo en mi cartera de valores indexadas con un posterior traspaso hacia la cuenta del fondo monetario con objeto de mantener este colchón lo más cercano o igual a esos 5000€.
Cualquier error en la interpretación del artículo agradecería que se me comentaste. Gracias!
Yo lo entendí exactamente igual que tú. Por eso mi pregunta al ser no residentes de España.
Gracias Hivo por tu comentario.
En caso de ser residente fuera de España los traspasos se realizarán como reembolsos y suscripciones.
De todas maneras si no quieres que esto ocurra siempre puedes modificar el importe objetivo.
Un saludo
Gracias Javier por tu comentario.
Efectivamente, en caso de tener ganancias o pérdidas en el fondo monetario la cartera se reajustará automáticamente con traspasos si se cumplen de las condiciones de reajuste. En este link encontrarás más información al respecto https://support.indexacapital.com/es/esp/rebalanceo.
Si no quieres que esto ocurra siempre puedes modificar el importe objetivo.
Un saludo
Tras leer el artículo no me ha quedado claro qué pasaría si en caso de que se necesite sacar la totalidad del colchón monetario por una emergencia.
En el ejemplo utilizado por Javier, si retiramos los 5000€:
– cuánto tiempo tardaríamos en disponer del dinero?
– a nivel fiscal, en caso de generar ganancias que se reinvierten en el fondo indexado, aplicarían al retirar el dinero del fondo monetario o sólo en caso de retirada del fondo indexado en el futuro?
– en ese caso, para que la inversión a corto plazo no afecte a la de largo plazo, entiendo que podríamos cancelar el fondo monetario, debido a la emergencia, y activarlo en un futuro.
Gracias
Buenas tardes. Quería consultar:
Empiezo con una frase del final de la entrada: «Si a estos datos de pronósticos de rentabilidad, le restamos los costes del fondo anualizado, 0,15 %, los costes del banco custodio 0,11 % (media de nuestros clientes en España) y nuestros costes de gestión de la cartera (de media 0,33 %), el pronóstico de rentabilidad anual neta de costes es de 2,4 %.»
Si hay ya una cartera constituida, el único aumento de gastos, debería ser el TER del monetario (0,15%), en razón del peso de su AA en la cartera , ¿correcto?
Segunda pregunta breve: ¿Por qué no un fondo indexado, en línea con la idea que promueve Indexa?
Y, por último, simple curiosidad: ¿por qué no se computa como una parte más de la Renta Fija de la cartera, por muy monetario que sea?
Gracias por su atención, y buenas tardes.
Gracias Ruben por el comentario.
Efectivamente, si ya hay una cartera creada el único aumento de gasto es el coste del fondo monetario en la razón del peso en la cartera.
En cuanto a la segunda pregunta, no hay muchos fondos monetarios indexados porque son mas complejos de gestionar debido a las bajas duraciones de los instrumentos y porque es un sector muy regulado con muchos requisitos. Pero por la naturaleza del fondo se desvía muy poco del índice.
Lo separamos de los fondos de renta fija porque es un fondo de muy corto plazo de menor riesgo que el resto de la cartera de renta fija.
Un saludo
Carlota
Si en los bancos ya te dan por un depósito a plazo fijo el 3%, no le veo ninguna ventaja.
Gracias José por tu comentario.
En este artículo https://blog.indexacapital.com/2023/02/23/rentabilizar-el-efectivo/ desgranamos las ventajas y desventajas de cada una de las opciones para rentabilizar el efectivo en España.
En concreto, las ventajas del fondo monetario comparado con depósitos es 1) la liquidez, puedes obtener tu dinero cuando quieras en un depósito el dinero no se puede retirar, 2) que la rentabilidad no está limitada, en un entorno de subida paulatina de tipos esto es positivo y 3) la composición del fondo monetario, con mayor diversificación entre emisores, vencimientos y geografías.
Un saludo
Hola, una pregunta, en el caso de no residentes de España, cómo quedaría esto en por ejemplo:
Dice en post que la rentabilidad gererada por el fondo monetario será invertido en la cartera de fondo de indexados de nuestra cartera. Cómo harán esa inversión si tener que pagar impuestos al vender las ganancias?.
Si en algún momento quiero sacar el dinero de el fondo monetario de colchón de seguridad, tendré que pagar impuestos por las ganancias?
Muchas gracias.
Gracias Hivo por tu comentario.
Como te comentaba más arriba, al ser no residente en España los traspasos se realizarán como reembolsos y suscripciones e irán con su respectiva carga fiscal.
De la misma manera, las retiradas tendrán que pagar impuestos por las ganancias.
De todas maneras si no quieres que los traspasos ocurran siempre puedes modificar el importe objetivo del fondo monetario para que no se generen los traspasos.
Un saludo
Mi fondo indexado con vosotros nunca ha ganado. . No tengo buena experiencia con Indexa.
Gracias Maite por tu comentario.
Lamento que tu inversión tenga pérdidas. En cortos periodos de tiempo y con la volatilidad del mercado es una situación que puede ocurrir.
Sin embargo, en el largo plazo está demostrado que la rentabilidad de los mercados, globalmente diversificados y de bajo coste, es positiva. Te aconsejo que leas el siguiente artículo donde lo explicamos https://blog.indexacapital.com/2019/11/13/homo-indexatus-invertir-largo-plazo-cisnes-negros/
Un saludo
Si ahora tengo un capital invertido inferior a 10.000€ con un perfil 10 y quiero añadir ahora más de 10.000€ per el colchón de seguridad, entiendo que se considerará que la inversión total es de +10.000€ en Indexa y la comisión se reducirá a 0.40%? O Lo invertido en indice y en fondo monetario tiene una consideración independiente?
Gracias!
Hola, Angel:
Gracias por preguntar. Efectivamente, la inversión total sería superior al 10 mil € y pasarías al siguiente tramo de comisiones. El fondo monetario funciona como un fondo más de la cartera.
Cualquier otra cosa, estamos a tu disposición. Un saludo.
Buenas tardes,
Tengo una consulta. En el caso de querer disponer del dinero de mi colchón ( en caso de una eventualidad) que tan rápido podría disponer de el ? Al estar invertido supongo que no será de inmediato.
Saludos
Gracias Andrés por tu comentario.
En el caso de una retirada hemos querido darle prioridad a tu preferencia personal según la opción fiscal que más te convenga. Si permitimos la retirada directamente del colchón, no podemos respetar esa preferencia, sino que dependería exclusivamente de tu participación en ese fondo.
Por otra parte, una vez completada la retirada, se reajusta la cartera con traspasos entre los fondos. De esta manera, que el dinero salga de un fondo u otro no afecta a tu cartera después de la retirada y de los posteriores reajustes automáticos. La cartera final es la misma, pero en el camino, hemos podido tener en cuenta tu preferencia fiscal en la retirada.
Por ejemplo, si necesitas retirar 10.000 € y quieres retirarlos del colchón lo más rápido posible, es posible que sea más rápido retirarlo del fondo de bolsa estadounidense, para luego traspasar 10.000 € del fondo monetario al fondo de bolsa estadounidense, en lugar de retirarlo directamente del fondo monetario. Si deseas reducir la cantidad del colchón podrás hacerlo modificando la cantidad en tu Configuración de cuenta.
Te adjunto información sobre el tiempo que tarda en completarse una retirada de una cartera de fondos https://support.indexacapital.com/es/esp/plazo-retirada-fondos
Un salduo
Carlota
Buenos días.
Si meto 5000€ en mi colchón de seguridad y dentro de un tiempo quiero disponer de 3000€ por ejemplo, no es posible modificar el importe objetivo del colchón y retirar el dinero directamente del fondo monetario sin tocar las otras inversiones de la cartera, no? Entiendo que habría que hacer una retirada de 3000€ de la cartera completa y el sistema se encargará de escoger las participaciones que se van a liquidar y volver a rebalancear los importes de todos los fondos en función del perfil inversor y el nuevo importe objetivo marcado en el cochón de seguridad, es correcto?
A nivel fiscal esto qué ventajas y desventajas tiene?
Gracias
Gracias Joan por tu comentario.
Efectivamente es como dices, no permitimos retirar el dinero del colchón exclusivamente. En el caso de una retirada hemos querido darle prioridad a tu preferencia personal según la opción fiscal que más te convenga. Si permitimos la retirada directamente del colchón, no podemos respetar esa preferencia, sino que dependería exclusivamente de tu participación en ese fondo.
Por otra parte, como dices, una vez completada la retirada, se reajusta la cartera con traspasos entre los fondos. De esta manera, que el dinero salga de un fondo u otro no afecta a tu cartera después de la retirada y de los posteriores reajustes automáticos. La cartera final es la misma, pero en el camino, hemos podido tener en cuenta tu preferencia fiscal en la retirada.
Por ejemplo, si necesitas retirar 3.000 € y quieres retirarlos del colchón lo más rápido posible, es posible que sea más rápido retirarlo del fondo de bolsa estadounidense, para luego traspasar 3.000 € del fondo monetario al fondo de bolsa estadounidense, en lugar de retirarlo directamente del fondo monetario. Si deseas reducir la cantidad del colchón podrás hacerlo modificando la cantidad en tu Configuración de cuenta.
Un saludo
Carlota
Buenos días
Tengo varias dudas.
-En primer lugar la disponibilidad del colchón: es de un día para otro (como lo tengo en mi banco actualmente)?
-En segundo lugar: Cual es el TAE del colchón?
-En tercer lugar: se podrían hacer aportaciones desde el colchón a los fondos indexados que ya tengo contratados? Así solo haría traspasos al colchón un par o tres veces al año.
-En cuarto lugar: ya tengo fondos con vosotros, me vais a volver a cobrar los gastos de gestion, banco custodio y demás?
Gracias Jose María por tu comentario.
1) La inversión en un fondo monetario y la cuenta corriente que tienes en el banco son diefrentes alternativas para gestionar el efectivo. Como dices, la cuenta corriente normalmente tiene mayor disponibildiad que la inversión en el fondo monetario, pero por ello, el banco no te ofrece la maxima rentabilidad por tu dinero. Hemos publicado una comprativa de las diferentes alternativas para gestioanr el efectivo con sus ventajas y desventajas en el blog https://blog.indexacapital.com/2023/02/23/rentabilizar-el-efectivo/
2) El TAE del colchón es variable y suele estar en línea con los tipos de interés de referencia del momento (actualmenete alrededeor del 3 %). Esa es una de las ventajas del monetario frente a la cuenta corriente del banco cuyo TAE suele ser menor y suele quedar fijo durante el periodo de tiempo que considere el banco.
3) Los traspsos del colchón a la cartera de fondos se realizarán automáticamante si se cumplen las condiciones de reajustes automáticos en la cartera (https://support.indexacapital.com/es/esp/rebalanceo). La cantidad del colchón podrás modificarla en tu Configuración de cuenta.
4) No se cobra doblemente la comisión de gestión ni del banco custodio. Los gastos de gestión y custodia se calculan sobre el total invertido en la cartera independinetemenete de en qué fondo esté invertido.
Lo que puede ocurrir si se aporta dinero para constituir el colchón es que el tamaño de la cartera aumente suficiente como para pasar el siguiente tramo de comisiones y por ello estas bajen. https://support.indexacapital.com/es/esp/comisiones-indexa
Un saludo
Al comportarse el fondo monetario como un fondo más de nuestra cartera, deberíais dar la posibilidad de seleccionar el peso en porcentaje a demás de valor absoluto.
Puesto que dentro de una estrategia de inversión el capital en fondos monetarios puede ir relacionado (en mi caso seguro) con el capital invertido en bonos y acciones.
Así que nos va a obligar a reajustar el valor absoluto del colchon de seguridad en funcion del desempeño de nuestra cartera, generando nuevas carteras modelo cada poco tiempo.
Dadle un par de vueltas, por favor.
Hola,
Un compi me dice esto:
«bien pero si te lo gestionan ellos en vez de tú te están metiendo una comisión más de por medio (la suya)
y el objetivo de los monetarios es reducir al maximo las comisiones..»
Es decir, comparando las comisiones que pagaria por el fondo monetario si lo compro por myinvestor directamente yo el fondo, seria ese +0.33% de coste de gestion de la cartera ??
Gracias Felipe por tu comentario.
Efectivamente, si lo compraras por separado no tendrías que pagar nuestra comisión de gestión. Pero es muy probable que sea difícil comprarlo por separado porque es un fondo al que solo se tiene acceso con grandes patrimonios.
Además, hay otras ventajas de tenerlo integrado en tu cartera de fondos de largo plazo en Indexa, por ejemplo, que entra dentro de los cálculos de preferencia fiscal al hacer retiradas o de los reajustes de cartera.
Puedes encontrar más información sobre las ventajas de tenerlo invertido con Indexa en vez de hacerlo por tu cuenta en este link https://support.indexacapital.com/es/esp/indexa-vs-autoservicio
Una pregunta. Imaginemos que tengo un colchón de 6.000 € y dentro de un año decido aumentarlo a 12.000 €. En el momento en el que confirmo el aumento, ¿tengo un plazo de 7 días para ingresar dinero desde otra cuenta para que no se utilice de los fondos indexados o eso solo es la primera vez? Saludos.
Hola, Javier: muchas gracias por tu comentario.
Cada vez que lo edites, tendrás 7 días para ingresar el dinero antes de que reajustemos tu cartera para cubrir el importe el colchón. Funciona siempre de la misma manera.
Cualquier otra duda o sugerencia, estamos a tu disposición. Un saludo
Al comportarse el fondo monetario como un fondo más de nuestra cartera, deberíais dar la posibilidad de seleccionar el peso en porcentaje a demás de valor absoluto.
Puesto que dentro de una estrategia de inversión el capital en fondos monetarios puede ir relacionado (en mi caso seguro) con el capital invertido en bonos y acciones.
Así que nos va a obligar a reajustar el valor absoluto del colchon de seguridad en funcion del desempeño de nuestra cartera, generando nuevas carteras modelo cada poco tiempo.
Dadle un par de vueltas, por favor.
Gracias David por tu comentario y la sugerencia, lo valoraremos.
La razón por la que elegimos una cantidad en Euros en vez de un porcentaje es que lo que recomendamos tener en el colchón es entre 6 y 12 meses de gastos fijos para cubrir imprevistos. El resto del ahorro podría ser invertido para el largo plazo, con más riesgo y más pronóstico de rentabilidad.
Un saludo
Buenas!!
Lo primero, muchísimas gracias por la información y felicitaros por vuestro trabajo. Yo estoy encantado con INDEXA 🙂
Quería haceros una pregunta:
¿Hay un máximo de importe para el colchón de seguridad?
Un saludo,
Daniel
Hola, Danicu:
Gracias por tu comentario y por las felicitaciones, estamos felices de que estés encantado 🙂
Sobre tu pregunta, no hay importe máximo para el colchón, tenemos clientes con miles y con varios millones.
Cualquier otra cosa que necesites, coméntanos.
Un saludo,
Patrizia
Buenas!! Quería saber si lo invertido en el fondo monetario también cuenta para un vez pasados los 10.000 euros aparte de la bajada de comisiones también cambiaría la parte de renta variable y fija de mi cartera a la cartera de 10.000 a 100.000 euros, gracias.
Gracias David por tu pregunta.
Efectivamente, lo invertido en el monetario cuenta para la baja de comisiones y para la distribución de los pesos en los ditintos fondos de la cartera.
Es decir, el peso entre renta fija y renta variable lo marca el perfilado independienetemente de la cantidad invertida (por ejemplo, para el perfil 6, 54% renta variable y 46% renta fija), pero si son 2 o 10 fondos los que van a componenr la cartera lo marca la cantidad total invertida, incluyendo la inversión en el monetario.
Un saludo
Hola!
Tenia 2 dudas respecto esta solución:
1. Indicáis que se basa en cantidad invertida y no en %, pero veo en la captura de pantalla de ejemplo que el objetivo es de un 2,9% respecto el total de la cartera de muestra; eso quiere decir que se modifican los % de totas las carteras si decidimos usar monetarios?
2. Que sucede en el supuesto que bajen los tipos de interés y el fondo monetario pierda valor? Entiendo que entonces se traspasan participaciones de por ejemplo acciones EEUU hacia el monetario (reajuste cartera), con mínimo 150 por suscripción. Esto es correcto?
Gracias de antemano!
Buenas! Una consulta al respecto de las ganancias del colchón de seguridad.
Entiendo que los beneficios que va generando el fondo se ingresan a la cuenta de efectivo y de ahí se reinvierten en los diferentes fondos según los reajustes. Ese dinero ya es una ganancia consolidada y por ello ya tributa como ganancia en ese momento? O solo aparece obligación fiscal una vez se retira dinero y según la estrategia/preferencia de cada uno?
Muchas gracias!