Tu paga: nuevo servicio para clientes que buscan un ingreso recurrente


A muchos inversores les gusta invertir en activos que les dan algunos ingresos recurrentes. Los hay, por ejemplo, que invierten en inmobiliario para tener los ingresos del alquiler, los que invierten en empresas que pagan dividendos y los que invierten en préstamos para cobrar los intereses.

El problema de todas estas opciones (inmobiliario, dividendos o intereses) en nuestra opinión es doble:

  1. Incertidumbre: no puedes elegir el importe exacto que quieres cobrar ni la periodicidad (por ejemplo, el importe del dividendo lo decide la empresa que los paga)
  2. Impuestos: pagas impuestos sobre el 100% del ingreso que recibes.

Para solucionar estos problemas, hemos desarrollado una nueva funcionalidad: tu paga mensual, o lo que es lo mismo, la posibilidad de solicitar un ingreso recurrente de tu cartera de fondos. Somos los primeros en ofrecer este servicio en España (que sepamos).

¿Para quién?

La mayoría de nuestros clientes, con una edad media de 42 años, están en fase de acumulación. Para ellos, lo que interesa es hacer aportaciones periódicas, no retiradas periódicas.

Sin embargo, también tenemos muchos clientes que, por edad, o por su etapa profesional, están en fase de gastar una parte de lo invertido y necesitan un ingreso complementario a sus otros ingresos. Son emprendedores que han vendido su negocio y buscan un ingreso recurrente para cubrir sus gastos, inversores profesionales cuyos ingresos mensuales no cubren sus gastos, jubilados que están en un momento de gastar una parte de lo ahorrado e invertido, …

¿Cómo funciona tu paga mensual?

Los clientes de una cartera de fondos indexados pueden solicitar una retirada periódica, mensual, trimestral o anual, del importe que deseen cobrar de su cuenta de fondos. Cada mes, Indexa procederá a reembolsar algunas participaciones de fondos para poder transferir el importe correspondiente al cliente entorno al día 25 del mes, del trimestre o del año. Los reembolsos se harán con optimización fiscal, minimizando las ganancias o las pérdidas para que tengan el menor impacto posible en la declaración de la renta del cliente.

Aprovechamos la solicitud de retirada periódica para informar al cliente sobre tres datos relevantes para su planificación financiera indexada, estimados en base a su cartera actual:

  1. Calculamos cuántos años le podría durar esta retirada periódica
  2. Calculamos el importe máximo que puede retirar al mes para mantener su capital intacto en términos reales (incluyendo la inflación)
  3. Calculamos el importe máximo que puede retirar para que la retirada le dure más allá de los 100 años de edad

Costes

Se trata de un servicio que incluimos dentro de nuestro servicio de gestión automatizada e indexada de carteras, sin costes adicionales por parte de Indexa. En cuanto al banco custodio, por tarifas, podría cobrar 1 € por transferencia nacional o zona euro, aunque de momento no lo está cobrando.

Menos impuestos que si cobras dividendos, intereses o un alquiler

Hacer una retirada periódica de una cuenta de inversión es muchísimo más interesante a nivel fiscal que cobrar dividendos y otros ingresos.

Por ejemplo, si retiras 1.000€ de tu cartera de fondos, con 100€ de plusvalías, el banco custodio retendrá 19€ (un 19% sobre las ganancias), los pagará a hacienda de tu parte y los incluirá por defecto en tu declaración de la renta.

Si te corresponden 1.000€ de dividendos, el 100% del ingreso es un rendimiento del capital, y el banco custodio te retendrá 190€.

Retirada fondos vs Dividendos - Tu paga mensual Indexa

Es una diferencia significativa: en retiradas por reembolso de fondos tributas sólo sobre las ganancias, mientras en el caso de dividendos (u otros ingresos) tributas sobre el 100% del ingreso.

En ambos casos, al final, acabarás pagando el mismo impuesto, pero en el caso de los fondos pospones el impuesto y te quedas con la rentabilidad del impuesto diferido durante todos los años que lo estás difiriendo.

Por ello, desde Indexa invertimos en fondos de acumulación (que reinvierten los dividendos) y no en fondos de reparto (que distribuyen los dividendos). Lo comentamos con más detalles en nuestro artículo “Fondos de acumulación vs. fondos de distribución”.

Conclusión

En conclusión, en caso de que busques cobrar una renta periódica de tu inversión, nuestra recomendación es que lo hagas con “Tu paga”, que consiste en una retirada periódica de dinero de tu cartera de fondos. Es una opción que te dará más control sobre el importe cobrado y con menos impuestos a corto plazo que si cobrarás dividendos, intereses o un alquiler de un bien inmobiliario.

→ Si aún no tienes cuenta con Indexa Capital, puedes probar gratuitamente nuestro test de perfil inversor y ver qué cartera te recomendaríamos, con máxima diversificación, y con costes radicalmente bajos.

8 comentarios en “Tu paga: nuevo servicio para clientes que buscan un ingreso recurrente

  1. El servicio me parece interesante, pero creo que la comparativa es un poco capciosa, porque tanto en el caso de dividendos, como de inmobiliarios, la retirada de dinero (dividendos o alquileres) no disminuye el patrimonio, y sin embargo, en la retirada de fondos se va disponiendo del capital. La comparativa sería equiparable a la retirada exclusiva de las plusvalias generadas por el fondo y no del capital invertido en el mismo.

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    1. Escucho mucho este argumento, pero nunca logro entenderlo. Vamos a ver, si tu cartera crece de media vamos a decir al 6% y tu retiras el 4%, ¿dónde está la reducción de patrimonio? Por otra parte, cuando una empresa reparte dividendo, ese dinero sale del balance de la empresa, es más los fondos indexados reciben los dividendos. Tal como yo lo veo, no hay diferencias al margen de los temas fiscales. La única diferencia es que el dividendo lo elige la empresa, y de la otra forma tienes tú que hacer los cálculos apropiados de cuanto puedes sacar para no comerte el capital. En Indexa te lo dan hecho, gran servicio, más facilidades para los partícipes.

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    2. Hola Coni, una retirada de fondos no reduce más el capital que el cobro de un dividendo. De hecho, lo reduce menos (por los menores impuestos). Tu capital, o tu patrimonio, son los euros que tienes. Míralo en euros y verás que a todos los efectos cobrar dividendos es peor que reembolsar participaciones de fondos de acumulación.

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      1. Que sucede con los dividendos de las empresas extranjeras en cuanto a la retencion en origen? Indexa recupera esos impuestos? podemos obtener un credito fiscal por los impuestos pagados en origen en esos dividendos?

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  2. Buenas, me parece buena iniciativa incorporar servicios que facilitan al participe poder elegir entre diferentes alternativas; lo único que tengo que señalar sobre comentarios anteriores es que los fondos aunque sean de acumulación también reciben dividendos y las empresas del fondo que reparten esos dividendos también se descapitalizan en esa proporción y considero que la comparativa más equitativa sería que se retira x cantidad con plusvalía de 100€ sujeto a retención y por otra parte se cobran 100€ de dividendos sujetos a retención, en este sentido saldría igual la comparativa. Es mi forma de verlo aunque puedo estar equivocado, un saludo a todos

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    1. Hola Oscar, gracias por tu mensaje.

      Los fondos que componen nuestras carteras no tributan sobre los dividendos que cobran (salvo dividendos de empresas de Estados Unidos para los cuales se tributa al 30% en el caso de los fondos de Vanguard domiciliados en Irlanda). En caso de invertir en directo en Estados Unidos también sufrirías esta doble imposición, por lo que consideramos que la comparativa del artículo es correcta (esta doble imposición te afecta por igual si inviertes vía fondos de acumulación o en acciones en directo).

      Los demás fondos que invierten en acciones no de Estados Unidos (ej. Europa, Emergentes, Japón, …) sufren una retención sobre los dividendos que recuperan luego (en neto no tributan sobre estos dividendos).

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