El pasado 15 de diciembre de 2024 hemos cumplido 9 años ofreciendo servicios de inversión a nuestros clientes. Como cada 15 de diciembre, aprovechamos este hito para hacer un balance de los doce últimos meses y para anunciar nuestra próxima bajada de comisiones como cada año, a partir del 1 de enero de 2025.
En resumen: hemos crecido mucho (+53 % en comparación con el año anterior, equivalente a un crecimiento de +1062 millones €, M€), cada vez somos más inversores (más de 93 mil ya) y bajaremos las comisiones de media 0,005 puntos porcentuales (p.p.), equivalentes a un ahorro de 295 mil euros al año para nuestros clientes.
En diciembre de 2024 hemos alcanzado los 3000 M€ gestionados, 1000 M€ más que hace un año. El último millardo tardamos en conseguirlo 2,5 años, de 1000 M€ en junio de 2021 a 2000 M€ en diciembre de 2023.
Seguimos siendo el gestor automatizado independiente (que no forma parte de un grupo bancario o asegurador) líder en España, cada vez con más diferencia con el resto, y el único gestor automatizado independiente con beneficios en Europa.
Si nos comparamos con los grandes bancos, escalamos una posición y nos colocamos como octavo gestor de carteras en España, detrás de Bankinter (nº. 7) y delante de Banca March (nº. 9).
A continuación, repasamos las novedades en cada uno de nuestros servicios, con datos a cierre de noviembre de 2024, y acabamos informando acerca de las reducciones de comisiones en nuestros planes de pensiones (-0,01 p.p.), en las carteras de fondos (hasta -0,005 p.p., en función del tamaño de la cuenta) y en la comisión de custodia de Inversis (hasta -0,015 p.p en función del tamaño de la cuenta).
- Carteras de fondos indexados
- Planes de pensiones y de EPSV
- Seguro de vida
- Fondo de fondos
- Crecemos juntos con nuestros clientes
- Un crecimiento muy estable de los ingresos y del beneficio
- Crecemos y bajamos las comisiones
- Expansión internacional
- Cotización en bolsa (BME Growth)
- Otras novedades
- Próximos pasos
Carteras de fondos indexados
Es nuestro producto con mayor volumen invertido, con 2490 millones de euros a cierre de noviembre. Nuestras carteras de fondos han obtenido una rentabilidad media anual de 5,7 % desde el inicio (cartera 6 de 10 a 100 mil €, 31/12/2015 – 30/11/2024), 3,8 puntos porcentuales más rentabilidad al año que la media de los fondos de inversión españoles comparables (Inverco, renta variable mixta internacional). Cabe recordar que las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.
Hace un año, bajamos la inversión mínima a 2000 € en nuestras carteras de fondos, y unos meses más tarde la bajamos a 1000 € para los ya clientes.
El 1 de enero de 2024, bajamos nuestra comisión de gestión 0,01 puntos porcentuales en todas las carteras de fondos de menos de 500 mil euros.
En febrero, accedemos a la clase Premier de BlackRock en el fondo monetario.
En abril, incorporamos los coeficientes de actualización del País Vasco a nuestros cálculos fiscales.
En junio, observamos que, tras 8 años, nuestras carteras de fondos siguen siendo más rentables que el 97 % de los fondos de inversión españoles comparables.
En agosto, incorporamos Noruega e Islandia a los países que pueden abrir una cuenta de fondos con nosotros (en español y con custodia en España).
En octubre, creamos nuevos tramos de comisiones para las cuentas de más de 5 millones €.
Planes de pensiones y de EPSV
Nuestro segundo producto más importante en volumen, con 439 millones de euros, un 15 % de nuestro volumen gestionado o asesorado, son nuestras carteras de planes de pensiones individuales o de planes de EPSV (para los residentes en el País Vasco), y nuestros planes de pensiones de empleo.
Nuestra cartera de planes de pensiones media, la 6/10, ha tenido una rentabilidad media anual de +5,6 % desde el inicio (31/12/2016 – 30/11/2024), 2,3 puntos porcentuales más rentabilidad al año que la media de los planes de pensiones comparables (Inverco Renta Variable Mixta).
Esta mayor rentabilidad que la media no ha pasado desapercibida: nuestros planes de pensiones están creciendo cada vez más y están ya entre los tres planes que más crecen de su categoría en 2024, en números absolutos (fuente: Inverco, ver ranking de aportaciones netas).
En cuanto a nuestros planes de EPSV, la EPSV que los engloba (Caser Previsión) ha conseguido ser la segunda EPSV individual con más aportaciones netas en 2024 (hasta septiembre de 2024, fuente: EPSV.org, ver ranking de EPSVs individuales).
Nuestro plan de pensiones de empleo para autónomos se consolida como el cuarto plan para autónomos con más volumen en España, detrás de planes de Mapfre, Caixabank y BBVA, y delante de planes de Santander, Cobas y Abanca entre otros (fuente: Inverco, ver ranking de planes de pensiones de empleo para autónomos).
En abril, publicamos un artículo recapitulativo de cuánto se puede aportar a planes pensiones o de EPSV en España y en el País Vasco.
En junio, aumentamos el peso en acciones de pequeña capitalización en nuestro plan de pensiones de acciones.
En septiembre, lanzamos un nuevo plan de pensiones de empleo para trabajadores autónomos 100 % acciones (que se suma al plan con ciclo de vida, con acciones y bonos en función de la edad del partícipe, que ya ofrecíamos desde el año pasado).
Seguro de vida
Nuestro seguro de vida, que ofrecemos en colaboración con Caser Seguros, se consolida como el seguro de vida probablemente con las primas más bajas en España.
Ya lo tienen contratado más de 1200 clientes con un capital total asegurado de 158 millones de euros, en crecimiento prácticamente constante desde el inicio:
El coste medio del seguro de nuestro seguro de vida es de 0,13 % sobre el capital asegurado. Tiene una prima media de 170 € al año para un capital asegurado medio de 129 mil euros. Se puede contratar online en menos de 5 minutos y sin visita médica.
Fondo de fondos Indexa RV Mixta Internacional 75
Nuestro fondo de fondos, Indexa RV Mixta Internacional 75 (código ISIN ES0148181003), cumple 5 años, y es el más rentable a 5 años de su categoría, con una rentabilidad media anual de 7,52 %.
Es probablemente el fondo de Renta Variable Mixta Internacional disponible para clientes particulares con los costes totales más bajos en España (0,58 % de costes totales en 2023, ver información periódica oficial en la CNMV). Está subgestionado por nosotros y se puede contratar en Renta 4.
Este fondo está especialmente pensado para clientes que no tienen todavía el importe mínimo para contratar una cartera de fondos con nosotros (a partir de 2000 €, o 1000 € si eres cliente) y para empresas que prefieren invertir en un único fondo de renta variable mixta en lugar de en una cartera de fondos.
Crecemos juntos con nuestros clientes
Hemos pasado de ser 68 mil clientes hace un año a más de 93 mil clientes en diciembre de 2024, con una inversión total que ha pasado de 1900 millones hace un año a más de 2900 millones a 11/2024, de los cuales 40 millones están invertidos por nuestro equipo y por nuestros socios.
En diciembre de 2024 hemos alcanzado los 3000 M€ de volumen gestionado o asesorado, creciendo 1000 M€ en un año.
Este crecimiento nos ha permitido escalar un puesto hacia la 8ª posición en el ranking de gestión discrecional de carteras en España, según los datos de Inverco. Somos la única entidad independiente (no parte de un grupo bancario o asegurador) en el top 10, y la única nacida hace menos de 40 años.
También nos colocamos como empresa española de mayor crecimiento (2019-2022) del Financia Times (FT1000 fastest growing companies 2024).
En cuanto a valoraciones de clientes, nos estáis valorando con 4,8 estrellas sobre 5 en Trustpilot (más de 2000 opiniones), 4,9 estrellas sobre 5 en Google (más de 1700 reseñas). También valoráis nuestra app, con un 4,7 en Google Play (más de 400 reseñas) y otro 4,8 en App Store (más de 300 reseñas).
Por séptimo año consecutivo, nos habéis votado como el mejor gestor automatizado 2024 en los premios de Rankia.
Nuestro cliente de media empieza invirtiendo 9500 € al inicio y posteriormente aporta de media 588 € al mes (04/2016 – 11/2024). La inversión media actual es de 43 mil € por cliente, y los que llevan ya 8 años con nosotros tienen invertidos de media 109 mil €.
También nos recomendáis a vuestros amigos y familiares: en 2024 el 51 % de los nuevos clientes de carteras de fondos han venido por la invitación de otro cliente.
Un crecimiento muy estable de los ingresos y de los beneficios
A septiembre de 2024 hemos registrado unos ingresos totales en torno a 4,6 millones de euros, en crecimiento anual de +34 %, y con un beneficio bruto en torno a 1,3 millones de euros (29 % sobre ingresos).
Seguimos siendo el único gestor automatizado independiente rentable en España y en Europa (ver comparativa de gestores automatizados europeos 2024), según la información pública actualmente disponible.
Crecemos y bajamos las comisiones
Es nuestro círculo de éxito: cuantos más seamos, más bajamos las comisiones y mayor será la rentabilidad para nuestros clientes.
Como en años anteriores, aprovechamos nuestro aniversario para anunciar la próxima bajada de comisiones a partir del 01/01/2025.
-0,005 puntos porcentuales (p.p.) de comisión de gestión en las carteras de fondos de menos de 500 mil €:
- 0,405 % en las carteras de fondos de menos de 10 mil € (vs. 0,410 % en 2024)
- 0,385 % en las carteras de 10 a 100 mil € (vs. 0,390 % en 2024)
- 0,355 % en las carteras de 100 a 500 mil € (vs. 0,360 % en 2024)
- IVA incluido
Esta reducción se aplica a un volumen total de más de 2400 millones de euros a 30/11/2024 (más del 80 % del volumen invertido en carteras de fondos) y equivale a un ahorro anual de más de 80 mil € al año para nuestros clientes.
De momento no bajamos las comisiones de gestión de las carteras de más de 500 mil € porque ya disfrutan de comisiones sensiblemente más bajas (de 0,080 % a 0,300 % en función del volumen).
-0,008 p.p. de comisión de custodia, de media, para las carteras de fondos custodiadas por Inversis:
- 0,109 % en las carteras de menos de 10 mil € (sin cambio)
- 0,103 % en las carteras de 10 a 100 mil € (-0,006 p.p., vs. 0,109 % en 2024)
- 0,097 % en las carteras de 100 a 500 mil € (-0,012 p.p., vs. 0,109 % en 2024)
- 0,091 % en las carteras de 500 mil € a 1 millón € (-0,018 p.p., vs. 0,109 % en 2024)
- 0,048 % en las carteras de más de 1 millón €
- IVA incluido
Esta reducción se aplica a un volumen total de más de 2200 millones € custodiados en Inversis y equivale a una bajada media de 0,008 p.p., equivalente a un ahorro de más de 170 mil € al año para nuestros clientes.
-0,010 p.p. de comisión de gestión en todos nuestros planes de pensiones
La comisión de gestión de todos nuestros planes de pensiones (planes individuales, de EPSV, de empleo para empresas o para autónomos) pasa a ser de:
- 0,220 % para Indexa (sin cambio)
- 0,140 % para Caser (vs. 0,150 % en 2024)
- 0,360 % total al año (vs. 0,370 % en 2024)
Esta reducción de comisiones se aplica a un volumen total de más de 450 millones € y equivale a un ahorro total de más de 45 mil € al año para nuestros clientes.
Sin cambios en nuestro fondo de fondos este año
La comisión de gestión de nuestro fondo de fondos Indexa RV Mixta Internacional 75 (código ISIN ES0148181003) se mantiene en 0,315 % en 2025, incluyendo la comisión de gestión de Renta 4 y nuestra comisión de subgestión.
La razón por la que no la podemos bajar este año es que, en este momento, estamos en la comisión mínima que nos hemos marcado para este servicio.
Una bajada de comisiones totales de más de 295 mil euros en 2025: con estas reducciones de comisiones estimamos que el ahorro en comisiones para nuestros clientes en 2024 será superior a 295 mil euros:
- 80 mil euros de ahorro en comisiones de gestión de las carteras de fondos
- 170 mil € de ahorro de comisiones de custodia en las carteras de fondos
- 45 mil € en los planes de pensiones
Equivalente a un ahorro medio de 3 € por cliente de media al año.
Expansión internacional
Nuestra expansión internacional en Bélgica donde ofrecemos nuestras carteras de fondos desde 2020, ha acelerado significativamente en Bélgica, donde hemos pasado de 5 millones € gestionados hace un año a más de 12 millones € ahora, más del doble.
En Francia, gracias a la adquisición de Caravel en marzo de 2024, hemos pasado de gestionar 3 millones € hace un año a más de 16 millones € ahora, más del quíntuplo.
Cotización en bolsa (BME Growth)
Indexa Capital Group (la sociedad matriz de Indexa Capital) ha cumplido su primer año en el segmento de crecimiento de la bolsa española (BME Growth) con una liquidez todavía limitada (cerca de 1 millón de € de transacciones totales en 2024).
La valoración del grupo se ha reducido un 10 %, hasta los 126 M€ (vs 140 M€ en 2023).
Otras novedades
Como cada año, en enero publicamos la actualización 2024 de los pronósticos de rentabilidad a largo plazo. El mismo mes, alcanzamos los 2000 millones € gestionados o asesorados.
En enero y en julio, publicamos nuestro artículo semestral sobre la rentabilidad de nuestros servicios, en 2023 y del 1er semestre de 2024. En ambos casos, recordamos que las rentabilidades no siempre serán tan altas. En noviembre, recordamos también que las altas rentabilidades de nuestras carteras no son mérito nuestro: “es el mercado, amigo”.
En julio, pasamos los 80 mil inversores en nuestra plataforma y publicamos nuestro mapa de clientes por toda Europa.
En agosto publicamos un nuevo análisis sobre el impacto del contrato contigo mismo.
En noviembre, actualizamos nuestro libro “Menos costes, más rentabilidad” con Carlota Corral como coautora, incluyendo más de 80 páginas nuevas con contenido nuevo sobre sobre finanzas personales, inversión socialmente responsable (ISR), alternativas para rentabilizar el efectivo o fondos con dividendos, y mucho más.
También hemos publicado este año otros artículos de formación financiera, como “Fondos con objetivo de rentabilidad”, “¿Por qué invertimos en bonos de largo plazo?”, “Ser un inversor racional o ser un inversor razonable”.
También hemos publicado nuevos episodios de nuestro pódcast con las entrevistas de Pedro Luis Uriarte, Salvador Mas, Juan Carlos Ureta y Manuel Conthe.
Y nuestra Guía de experiencia de usuario, donde te contamos las aplicaciones reales y principios que usamos para construir Indexa.
A lo largo del año también, como siempre, hemos ido incorporando nuevas funcionalidades a nuestra web y a nuestras apps y muchas mejoras continuas, como por ejemplo nuestro asistente automatizado o chatbot, para ayudarte a resolver tus dudas 24/7 365 días al año, un buscador de movimientos o transacciones en tu cuenta, el detalle de los tramos de comisiones que se aplican en cada cuenta de fondos, y muchas otras que hemos realizado a lo largo del año. ¡Gracias a todos por vuestras sugerencias y por ayudarnos a mejorar!
En cuanto a nuestro equipo de Ayuda Efectiva: en diciembre de 2024 hemos alcanzado el objetivo de 200 mil € donados por 62 donantes, con 32 vidas salvadas y 78 mil personas ayudadas. ¿Te apuntas a ayudar con nosotros?
Próximos pasos
Esto sólo es el principio. Con tu ayuda estamos demostrando que nuestro modelo funciona y es viable a largo plazo.
Nuestra prioridad para 2025 es seguir creciendo, seguir mejorando nuestros servicios, lanzar algún nuevo servicio y acelerar en nuestra expansión en Bélgica y en Francia.
Conforme sigamos creciendo, seguiremos bajando nuestras comisiones para poder ofrecerte una mayor rentabilidad porque, como ya sabes, menos costes es más rentabilidad.
Te deseamos unas felices fiestas y un próspero largo plazo.
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