Como venimos haciendo desde 2018 en nuestras comparativas de gestores automatizados europeos independientes, hemos aprovechado el verano para actualizar nuestra comparativa.
Al igual que en años anteriores, nos centramos en los actores independientes, que no pertenecen a un grupo bancario o asegurador, para los cuales comparamos el volumen de activos gestionados, la financiación recibida hasta la fecha, la eficiencia en el consumo de capital y los costes totales del servicio para el cliente.
La comparativa incluye a Moneyfarm, líder en Italia y también activo en el Reino Unido, Lysa, líder en Suecia y también activo en Dinamarca, Finlandia y Alemania, Yomoni, líder en Francia, e Indexa, líder en España y también activo en Bélgica y Francia.
Respecto a 2024, las principales novedades son:
- Moneyfarm mantiene el liderazgo en volumen gestionado, con 6500 millones € (M€) bajo gestión a finales de julio de 2025
- Mantenemos el liderazgo en crecimiento del volumen gestionado (Indexa +41 %, Yomoni +38 %, Moneyfarm +35 %, Lysa +27 %)
- Aumentamos nuestra ventaja en eficiencia de capital, ahora con un ratio de 1069 M€ gestionados por millón invertido por nuestros accionistas
- Nos mantenemos como el único gestor automatizado independiente con beneficios, aunque Lysa y Moneyfarm se acercan progresivamente al umbral de rentabilidad
El crecimiento del volumen gestionado se sitúa entre 27 y 41 % en los doce últimos meses:
- +41 % Indexa entre el 31/07/2024 y el 31/07/2025, fuente Indexa
- +38 % Yomoni entre el 31/07/2024 y el 31/07/2025, fuente Yomoni
- +35 % Moneyfarm entre el 30/06/2024 y el 30/06/2025, fuente Moneyfarm
- +27 % Lysa entre el 31/07/2024 y el 31/07/2025, fuente Lysa
Por activos bajo gestión, o AUMs (Assets Under Management):
- 6500 M€ Moneyfarm (30/06/2025)
- 4200 M€ Lysa (31/07/2025, fuente: Lysa)
- 3633 M€ Indexa (31/07/2025)
- 1800 M€ Yomoni (31/07/2025, fuente: Yomoni)
En cuanto a financiación, el que más capital ha necesitado para su desarrollo hasta la fecha es Moneyfarm (178 M€), seguido de Lysa (43 M€), Yomoni (42 M€), e Indexa (3 M€), (fuente: Crunchbase y prensa).
La siguiente gráfica ilustra los activos totales gestionados, en azul, y la financiación total recibida hasta la fecha, en naranja:
Como se puede observar, hay una diferencia importante entre la financiación recibida por las distintas empresas, desde 3,3 millones de euros Indexa Capital AV hasta 178 millones de euros de Moneyfarm (MFM Holding Ltd).
Para compararlo, miramos la eficiencia en el consumo del capital, dividiendo el volumen gestionado por la financiación recibida:
En eficiencia en capital, seguimos siendo el líder europeo, cada año con más ventaja: 1069 M€ gestionados por millón de euros de financiación, seguido de Lysa (97), Yomoni (43) y Moneyfarm (37).
Para nosotros es importante ser eficientes en capital porque es lo que nos permite cobrar comisiones cada vez más bajas a nuestros clientes de manera sostenible a largo plazo.
La gráfica siguiente muestra los costes totales de cada uno:
En nuestro caso, ser los más eficientes en capital nos ha permitido ser el primer y único gestor automatizado independiente en llegar a rentabilidad en Europa, desde finales de 2019, lo que a su vez nos permite seguir bajando nuestras comisiones de forma sostenible a largo plazo.
En la siguiente gráfica, podemos observar la evolución de los ingresos de las empresas comparadas (líneas continuas) y de las pérdidas o beneficios de cada empresa (líneas intermitentes), en millones de euros (M€) desde 2018.
Como se puede observar, somos todavía los únicos en beneficios, mientras Moneyfarm y Lysa se acercan progresivamente al umbral de rentabilidad. Yomoni no sale en la imagen porque no publican sus cuentas anuales desde 2018.
Es nuestro círculo de éxito: menos comisiones, más rentabilidad para nuestros clientes, mayor crecimiento en volumen, lo que nos permite seguir bajando nuestras comisiones, seguir ofreciendo una mayor rentabilidad a nuestros clientes, …
Siguiendo esta estrategia de crecer, aportando cada vez más valor a nuestros clientes, esperamos convertirnos, en los próximos años, en el gestor automatizado independiente más grande en Europa.
¡Gracias por indexarte con nosotros y por acompañarnos en este camino!
Si ya eres cliente, recuerda que puedes invitar a tus amigos y familiares y que ambos tendréis un descuento de comisiones en vuestra cartera de fondos.
Si aún no tienes tu cuenta con nosotros: prueba responder a nuestro breve test de perfil inversor para ver qué cartera te gestionaríamos.
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