Estamos de enhorabuena: nuestros planes de pensiones Indexa Más Rentabilidad Acciones (N5138) e Indexa Más Rentabilidad Bonos (N5137) cumplen ya 6 años. Nuestro objetivo era ofrecer a nuestros clientes la mejor inversión posible en planes de pensiones, con diversificación global para reducir los riesgos, y con bajos costes para aumentar la rentabilidad. Veamos qué tal nos ha ido en estos primeros 6 años.
Aprovechamos este aniversario para compartir algunos datos destacados de nuestros planes de pensiones y, por primera vez, compartimos el perfil de nuestros clientes de carteras de planes de pensiones (datos a 31/10/2022):
- Más de 12 800 clientes en total en planes de pensiones, 245 en planes de pensiones individuales, 1273 en planes de EPSV (planes de pensiones para los residentes en el País Vasco) y 445 en planes de pensiones de empleo.
- 225 M€ gestionados o asesorados, 200 en planes de pensiones individuales, 23 en planes de EPSV y 2 en planes de pensiones de empleo.
- 0,54 % de costes medios de los planes de pensiones y EPSV y 0,73 % de costes medios para planes de pensiones de empleo. Son las carteras de planes de pensiones con las comisiones más bajas de España.
- 22,5 % de rentabilidad media acumulada en los 6 primeros años, 12,9 puntos porcentuales más que la media de los planes de pensiones comparables (ver rentabilidad detallada).
A quien recomendamos contratar nuestras carteras de planes de pensiones
Si tienes hasta 1500 € ahorrados y que no vayas a necesitar en los 10 próximos años, nuestra recomendación es que aportes hasta 1500 € al año a una cartera de planes de pensiones con nosotros.
Tus aportaciones se deducirán de tu base imponible del IRPF y tributarás más adelante cuando retires el dinero. De esta manera, te quedas con la rentabilidad del impuesto diferido hasta que retires el dinero más adelante y, además, probablemente tributarás con un tipo marginal del IRPF una vez jubilado más bajo que ahora (porque probablemente tendrás menos ingresos entonces que ahora).
Perfil de nuestros clientes de planes de pensiones
¿Pensabas que los planes de pensiones eran para personas mayores? No es así. Cuanto antes empieces a invertir, más tiempo podrás aprovechar el interés compuesto sobre el diferimiento fiscal.
Tenemos clientes que empiezan a invertir con nosotros en planes de pensiones con 18 años, aunque son pocos todavía (0,02 % del total) y el 80 % de los clientes lo contratan entre los 28 y los 52 años, con la moda en 42 años, como se puede observar en la siguiente gráfica.
Por ocupación, los que más lo contratan son las amas de casa: un 45,5 % de los clientes con ocupación “ama de casa” en Indexa tienen un plan de pensiones. La razón es probablemente la fiscalidad de los planes de pensiones que permite aportar hasta 1000 € al año a favor de un cónyuge con ingresos anuales inferiores a 8 mil euros.
Les siguen los autónomos (30,0 % con planes de pensiones), los empleados públicos (27,7 %), los desempleados (26,4 %) y los trabajadores por cuenta ajena (24,2 %).
Por nivel de educación, los que más contratan planes de pensiones son los clientes con formación superior (25,7 % de nuestros clientes con esta formación tienen contratada una cartera planes de pensiones). Les siguen los clientes con bachillerato (23,1 %) y con estudios primarios (19,4 %).
Por nivel de ingresos anuales declarados, los que más contratan una cartera de planes de pensiones son los clientes con ingresos anuales entre 80 y 100 mil euros (36 % de los clientes en esta franja de ingresos tienen planes de pensiones con nosotros), los de más de 120 k€ (35 %), los de 100 a 120 k€ (34,6 %) y, en menor medida, los clientes con 20 a 40 k€ de ingresos anuales (23,5 %) y menos de 20 k€ (18,0 %).
Por patrimonio, contratan más planes de pensiones los clientes con un patrimonio líquido declarado de 500 mil euros a 1 millón de euros (un 38,0 % de los clientes en esta franja de patrimonio tienen contratada una cartera de planes de pensiones con nosotros), seguidos de los clientes con más de 1 millón de euros de patrimonio (36,9 %), los clientes con 100 a 500 k€ de patrimonio (32,5 %) y los clientes de 10 a 100 k€ de patrimonio líquido (22,6 %).
Carteras de planes de pensiones
En lugar de comercializar planes de pensiones donde tienes que elegir en qué plan o planes de pensiones quieres invertir, te ofrecemos un servicio de gestión de una cartera de planes de pensiones que estará invertida entre el 10 y el 100 % en nuestro plan de pensiones de acciones globales, y el resto en nuestro plan de bonos globales.
De esta manera te podemos ofrecer un nivel de riesgo de 1 a 10 (de 10 a 100 % de acciones) acorde a tu capacidad y a tu tolerancia para asumir riesgos.
Esta gestión de cartera también nos permite ajustar tu cartera en caso de cambio de perfil, o en caso de que esta se desvíe de sus pesos objetivos. Son los reajustes automáticos de carteras de planes de pensiones, que según Swensen añaden una rentabilidad anual en torno a 0,40 puntos porcentuales.
Las carteras con las comisiones más bajas
Son las carteras de planes de pensiones con los costes totales más bajos en España (0,54 % de media). También son los planes de pensiones individuales con más de cinco años de antigüedad con los costes totales más bajos (entre 0,52 % y 0,57 % de costes totales anuales en 2022).
En la siguiente gráfica, se pueden observar los costes totales de los 10 planes de renta variable con más aportaciones netas en 2021, en orden desde los costes totales más bajos a la izquierda (Indexa Acciones, 0,52 %) hasta el más caro a la derecha (Caixabank Tendencias, 1,89 %):
Como se puede observar, los costes totales de nuestro plan de pensiones Indexa Más Rentabilidad Acciones, de 0,52 % anual, son entre 2 y 3 veces más bajos que el resto de planes de pensiones del top 10 de planes con más aportaciones netas en 2021 (entre 1,10 % el ING Naranja S&P500 o Euro Stoxx 50 y 1,88 el Caixabank Tendencias):
| Costes anuales | Comisión de gestión |
Comisión de depositaria | Comisiones indirectas y otros costes |
Total |
| Indexa Acciones | 0,38 % | 0,05 % | 0,09 % | 0,52 % |
| ING Naranja S&P500 | 0,99 % | 0,10 % | 0,01 % | 1,10 % |
| ING Naranja Euro Stoxx 50 | 0,24 % | 0,02 % | 0,84 % | 1,10 % |
| ING Naranja 2040 | 0,10 % | 0,00 % | 1,14 % | 1,24 % |
| Bestinver Global | 1,50 % | 0,03 % | 0,05 % | 1,58 % |
| Bankinter Variable América | 1,50 % | 0,10 % | 0,01 % | 1,61 % |
| BBVA Global Desarrollo Sostenible | 1,50 % | 0,11 % | 0,02 % | 1,68 % |
| Caixabank RV Internacional | 1,50 % | 0,20 % | 0,02 % | 1,72 % |
| Santander Sostenible RV Global | 1,50 % | 0,20 % | 0,03 % | 1,73 % |
| BBVA Telecomunicaciones | 1,50 % | 0,20 % | 0,03 % | 1,73 % |
| Caixabank Tendencias | 1,50 % | 0,20 % | 0,19 % | 1,89 % |
Fuente: Inverco 09/2022 (top 10), documentos de Datos Fundamentales de cada plan de pensiones (costes totales)
Entre el top 20% más rentable en estos primeros 6 años
Entre los 171 planes de pensiones de renta variable que existían en octubre 2016, nuestro plan de pensiones de acciones es el N.º 19 más rentable en los últimos 6 años (top 15% de la categoría, fuente: Inverco octubre 2017 y 2022).
De estos 171 planes que existían en esta categoría hace 6 años, sólo quedan 141 en funcionamiento. El plan más rentable de la categoría, a la izquierda en la siguiente imagen, es el plan BBVA Telecomunicaciones, y los planes N.º 142 a 171, a la derecha en la siguiente imagen, son planes que han sido fusionados con otros planes, en general por las fusiones bancarias o por su baja rentabilidad.
Entre los 115 planes de pensiones de renta fija a largo plazo que existían en octubre 2016, nuestro plan de pensiones de bonos es el N.º 57 más rentable en los últimos 6 años (top 50 % de la categoría, fuente: Inverco octubre 2017 y octubre 2021).
De estos 115 planes que existían en esta categoría hace 6 años, sólo quedan 58 en funcionamiento (los demás han sido fusionados con otros planes de pensiones). Por su diversificación y sus menores costes, esperamos que acabe entre los más rentables de su categoría a largo plazo.
El plan más rentable de la categoría, a la izquierda en la siguiente imagen, es el plan Ibercaja de Pensiones Horizonte 2028, y los planes N.º 59 a 115, a la derecha en la siguiente imagen, son planes que han sido fusionados con otros planes, en general por las fusiones bancarias o por su baja rentabilidad.
En años anteriores la posición del plan de bonos en el ranking era mucho más elevada. El año pasado por ejemplo era el 21 de 115. Este año, hemos pasado a la mitad del ranking porque mientras el plan de Indexa tiene la duración de mercado (6-7 años), el resto de los planes de pensiones tiene una duración en general inferior y este año ha sido muy negativo para los bonos y por lo tanto ha afectado más a nuestro plan.
El índice de renta fija LEGATREH (Bloomberg Global Aggregate Index, EUR, Hedged), un índice que replica el comportamiento de los bonos de grado de inversión a nivel global, en este período ha rentado un -1,83% que si restamos comisiones medias totales del plan durante estos últimos 6 años (0,70% al año aproximadamente) se aproxima a rentabilidad la media anual obtenida por nuestro plan en este período.
Para años siguientes, si se estabiliza el nivel de tipos, podemos esperar que la posición de nuestro plan de pensiones de bonos en el ranking vuelva a subir.
Nueva bajada de comisiones a partir del 01/01/2023
Nuestro crecimiento nos permite bajar de nuevo la comisión de gestión de nuestros planes de pensiones a 0,37% a partir del 01/01/2023 (vs. 0,38% en 2022). También bajarán los costes de los ETFs en los que invierten los planes y los otros costes. Actualizaremos la información en enero de 2023 (ver histórico de bajadas de comisiones).
Sólo es el principio. Para los próximos 6 años tenemos el objetivo de seguir subiendo puestos en el ranking de los planes más rentables, consolidarnos como los planes de pensiones que más crecen y seguir bajando las comisiones para nuestros clientes de forma sostenible a largo plazo. ¡Gracias por indexarte con nosotros!
Cómo contratarlo
Si ya tienes tu cartera de planes de pensiones con nosotros, recuerda que puedes aportar hasta 1500€ en 2022. Lo puedes hacer desde tu área privada\ Elegir tu cuenta de planes de pensiones individuales \ Aportar dinero.
Si eres cliente pero no tienes cartera de planes con nosotros, puedes abrirla desde tu área privada con el enlace Nuevo plan de pensiones.
Si eres residente en España y aún no tienes tu cuenta de planes de pensiones individuales con nosotros, puedes responder a nuestro breve test de perfil inversor (2 minutos) para ver qué cartera de planes te podemos ofrecer
Planes de pensiones e invitaciones
Tus invitaciones funcionan igual para la cartera de planes de pensiones que para otros servicios de Indexa. Si un invitado tuyo aún no era cliente de Indexa y contrata cualquiera de nuestros servicios (seguro de vida, cartera de fondos de inversión, planes de pensiones o planes de EPSV), no pagarás nuestra comisión de gestión sobre 10 000 € en tu cartera de fondos durante un año.
Puedes encontrar tu enlace de invitación en tu área privada, en tu panel de control de todas tus cuentas, en la página Resumen de cada cuenta o en la página para Invitar a tus amigos.
En cuanto a tu invitado, se beneficiará del mismo descuento (sin comisiones de gestión de Indexa sobre 10 000 € durante un año) en caso de abrir una cartera de fondos. Si empieza con una cartera de planes de pensiones, le guardaremos la invitación en reserva para cuando contrate una cartera de fondos con nosotros más adelante.