Cuentas para menores y educación financiera (actualización 2022)

Con la ocasión del Día de la Educación Financiera este 03/10/2022, publicamos una actualización del perfil de nuestros clientes menores de edad y algunas nuevas conclusiones que esperamos podrán ayudar a los padres a decidir si abrir una cuenta de inversión para sus hijos o no.

Desde marzo 2016, hace más de seis años, ofrecemos a las madres y padres, o representantes legales de menores, abrir una cuenta para sus hijas e hijos. En este periodo, hemos abierto más de 2900 cuentas de menores, de los cuales 195 han pasado a la mayoría de edad.

Cuentas abiertas en los primeros años de vida tanto para niños como para niñas

En total desde el 10/03/2016 hasta el 10/09/2022 (6 años y medio), hemos abierto 2904 cuentas de menores de las cuales 2718 siguen activas.

El 50,4 % de los titulares de cuentas de menores son niñas y el 49,6 % son niños, lo que nos permite esperar que a largo plazo el número de clientes de Indexa tenderá a equilibrase entre hombres y mujeres.

La edad media del menor en la fecha de creación de la cuenta es de 8 años, aunque la más frecuente es 3 años (7,0%), seguida de 1 año (6,5%) y 9 años (6,4%). El reparto de aperturas es bastante homogéneo a lo largo de todas las edades, bajando ligeramente en los últimos años antes de cumplir los 18 años.

Distibución homogénea del porcentaje de clientes por edad de apertura

El año “-1” en la gráfica arriba corresponde a cuatro cuentas para las cuales el representante legal del menor ha empezado el proceso de apertura de la cuenta antes de que haya nacido el menor.

Perfil de riesgo ligeramente superior a la media

De los 1966 padres que han abierto una cuenta para un menor de edad, en el 77 % de los casos son hombres (en línea con el porcentaje de clientes masculinos en Indexa en este periodo), en el 23 % son mujeres.

El perfil inversor de la cuenta de menores depende del perfil inversor de los padres, para conseguir que el riesgo esté acorde a lo que puedan soportar los padres, pero teniendo en cuenta la edad del menor, de forma que las cuentas de menores suelen tener un perfil inversor superior a las cuentas del resto de clientes de Indexa. En este momento, el perfil inversor medio de los menores es de 8,8 sobre 10, algo superior al perfil medio de los clientes adultos de Indexa (7,8 sobre 10).

3000 € de inversión inicial y 500 € de inversión media anual

La inversión media inicial es de 3410 €. Esta ha evolucionado desde 1830 € de inversión media inicial en 2016 (cuando la inversión mínima era de 1000 €) a 3780 € en 2022 (con una inversión mínima de 3000 € desde mitad de 2020):

Aumento de la inversión inicial media

La razón por la que la inversión media ha subido fuertemente en 2019 es que se abrieron algunas carteras muy grandes que han tirado la media al alza este año. Luego, se siguió manteniendo elevada en 2020 y 2021 porque en junio de 2020 tuvimos que aumentar la inversión mínima en nuestras carteras de fondos de 1000 € a 3000 €, principalmente para poder cubrir los altos costes fijos del Fogain, de 3 € por cliente y año.

La inversión media posterior a la inversión inicial en este periodo ha sido de 586 €, y ha evolucionado de la siguiente manera:

Aumento de la inversión media posterior a la incial

Con una inversión mediana de 3000 € al inicio, y 500 € de nuevas aportaciones anuales, desde los 8 años (edad media del menor en el momento de la apertura de la cuenta), con una rentabilidad esperada de +3,0 % al año (equivalente rentabilidad esperada de la cartera 9/10, la media de los clientes menores), la aportación total cuando el menor llegue a los 18 años estará en torno a los 8000 € y el valor de la cuenta estaría en torno a los 9850 €, con una ganancia acumulada de 1850 € (ver gráfica a continuación).

Incremento progresivo de la inversión y el valor de la cartera

A tener en cuenta que desde 2016, la rentabilidad media de las cuentas de menores (6,9 % de rentabilidad neta anual media de la cartera N.º 9 de menos de 10 k€) ha sido muy superior al actual pronóstico de rentabilidad de esta cartera (3,0 %), pero que las rentabilidades pasadas no son un indicador fiable de las rentabilidades futuras.

Nuestra recomendación: abrir una cuenta a nombre del menor

Desde el equipo de Indexa pensamos que abrir una cuenta a un menor es un paso importante para contribuir a su educación financiera.

En caso de facilitarnos su email, el menor no podrá operar en la cuenta, pero tendrá acceso para consultar su cuenta online o en nuestra app y recibirá la misma información que un titular de una cuenta de un mayor de edad: mensajes de formación financiera, informes mensuales y otros avisos. De esta manera podrá, si quiere, informarse y formarse acerca de su inversión con Indexa.

También podrá ver como su inversión va creciendo la mayoría de los años, pero no todos, aprenderá el poder del interés compuesto a largo plazo, y aprenderá a aguantar las pérdidas en momentos de caídas de mercado. Son conocimientos que probablemente le ayudarán a ganar más dinero con sus ahorros para toda su vida.

Por ello, nuestra recomendación para nuestros clientes con hijos es que les abran una cartera de fondos indexados tan pronto como puedan, o tan pronto como tengan 3000 € para invertir a largo plazo a nombre de cada uno de ellos, y luego vayan haciendo aportaciones periódicas.

Para empezar invirtiendo menos de 3000 €, nuestra recomendación es abrirle una cuenta de menor en Renta 4 y contratar ahí nuestro fondo de fondos Indexa RV Mixta Internacional 75, disponible a partir de 10 €. Luego, una vez la cuenta haya llegado a 3000 €, se podrá traspasar este fondo hacia una cartera de fondos indexados con nosotros.

¿Abrir una cuenta a nombre del menor o a nombre de los padres?

Muchos padres se preguntan si abrirle la cuenta a su nombre, o mantener el dinero en una cuenta de los padres.

Si el dinero es del menor, nuestra recomendación es que la cuenta esté a su nombre. Corresponde mejor a la realidad (el dinero está en una cuenta a su nombre), tiene un mayor impacto educativo potencial porque demuestra la confianza que tienen los padres, pues una vez haya cumplido los 18 años, podrá disponer libremente del dinero.

Sin embargo, si lo que quieren hacer los padres es ahorrar para la educación de sus hijos, en este caso es mejor que mantengan el dinero en una cuenta a nombre de los padres, para poder decidir sobre su uso cuando éste haya cumplido con la mayoría de edad.

A tener en cuenta también, que el dinero que se aporta a la cuenta del menor a todos los efectos se convierte en dinero propiedad del menor (los padres no deberían retirarlo si no es para el menor).

¿Qué ocurre cuando llegan a la mayoría de edad?

Cuando el menor cumple 18 años, recibe pleno acceso para operar con su cuenta y puede elegir si quiere dejar al representante legal como autorizado (que puede operar en la cuenta, pero no es propietario de los fondos), dejarle como invitado con acceso sólo de lectura, o quitarle completamente el acceso a la cuenta.

Hay que tener en cuenta que, una vez llegue a la mayoría de edad, el menor podrá disponer libremente del dinero de su cuenta.

Por ello, algunos padres prefieren no abrir la cuenta a nombre de sus hijos, porque temen que una vez hayan cumplido la mayoría de edad, retiren y malgasten este dinero. Para poder ayudarles a decidir, hemos sacado las retiradas de las 195 cuentas de menores que se han abierto en Indexa cuyo titular ya ha cumplido 18 años.

De estas 195 cuentas, 184 (94,4 %) no han retirado nada en los siguientes 12 meses después de cumplir 18 años, 4 han retirado parcialmente (2,1 %) y 7 han solicitado una retirada total y el cierre de la cuenta (3,6 %). En total de los 1,8 millones de euros (M€) gestionados en cuentas de menores que han cumplido la mayoría de edad se han retirado 152 mil € (8,2 %) en los doce meses siguientes de haber cogido el coger control de su cuenta. La media de retiradas en Indexa está en torno a un 10 % anual, por lo que podemos decir que, aunque la muestra es baja, el porcentaje de retiradas de los menores de edad que cumplen la mayoría de edad parece estar cercano a la media.

Fiscalidad de las cuentas de menores

Al igual que las cuentas de fondos de los mayores, las inversiones en fondos de inversión de los menores no tributan mientras no se retira el dinero. En caso de retirada, el banco custodio retiene un 19% de las eventuales ganancias y son los padres que tienen que declarar las ganancias del capital del menor en su declaración de la renta, salvo si el menor realiza su propia declaración de la renta.

De la misma manera, las aportaciones que realizamos a la cuenta de nuestros hijos tienen que estar justificadas ante Hacienda. En caso de duda, nuestra recomendación es consultar a un asesor fiscal.

¿Cómo abrirle una cuenta para un menor?

Es muy sencillo: en caso de ya ser cliente de Indexa, el representante legal del menor puede abrirle una cuenta desde su área privada con el enlace “Nueva cuenta de fondos”.

En caso de no ser cliente, el representante legal puede darse de alta con sus propios datos (su DNI, su email y su teléfono) y luego abrir una cuenta a nombre del menor.

En el test de perfil inversor, el representante legal del menor responde al test de perfil inversor con sus propios datos, como si la cuenta fuera para él (ej. su patrimonio, sus ingresos, sus preferencias de inversión), salvo la pregunta sobre la edad a la que responderá con la edad del menor.

Si aún no tiene los datos del menor (DNI, email o teléfono), estos se pueden dejar el blanco para completar si lo desea más adelante.

Una vez finalizado el test, podrá subir los documentos del menor (DNI, o NIF si el menor tiene menos de 14 años, y libro de familia, ambos documentos son necesarios para abrir la cuenta), firmar el contrato y empezar a invertir.

En caso de que el menor ya disponga de un email y un teléfono móvil, el representante legal también podrá darle acceso de consulta a su cuenta si lo desea.

Una vez se haya empezado a invertir, aplicaremos automáticamente la invitación del representante legal en la cuenta del menor, de manera que ambos se beneficiarán de no pagar la comisión de gestión de Indexa sobre 10.000 € durante un año.

En caso de dudas, puedes consultar nuestra pregunta frecuente “¿Puedo abrir una cuenta para un menor?” o contactar con nosotros.

3 comentarios en “Cuentas para menores y educación financiera (actualización 2022)

  1. Fiscalidad de las cuentas de menores
    > De la misma manera, las aportaciones que realizamos a la cuenta de nuestros hijos tienen que estar justificadas ante Hacienda. En caso de duda, nuestra recomendación es consultar a un asesor fiscal.

    Creo que la parte de la fiscalidad es muy importante explicarla mejor, quedan muchas dudas y lo de consultar a un asesor fiscal genera una mayor fricción a la hora de decidirse por abrir una cuenta para un menor.

    Entiendo que la fiscalidad es un tema muy complejo, sobre todo en España, pero si abrir una cuenta para menores requiere de consultar a un asesor fiscal, estar justificando ante Hacienda las aportaciones, etc, etc, etc… entonces crea una fricción que puede resultar molesta, un descuido y Hacienda se te puede ir encima.

    1. En realidad, es sencillo en el caso general. Lo que lo complica, como siempre, son los detalles. Darle dinero a un hijo es una donación, que tributa como tal en el Impuesto de Sucesiones y Donaciones, y tiene las ramificaciones autonómicas correspondientes. Lógicamente, Hacienda no aplica la misma «hacha» cuando se le dan al hijo 1000€/año, que cuando se le dan 100k. Eso, cuando saca el hacha del armario. Haga Vd. las cuentas, sobre para qué cantidades es recomendable acudir a un asesor.

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