Ventajas e inconvenientes de invertir en un plan de pensiones

1. La ventaja fiscal de invertir en un plan de pensiones

La principal ventaja de invertir en un plan de pensiones es su atractiva fiscalidad: puedes deducir tus aportaciones, hasta cierto límite, de tu base imponible general. Por ejemplo, un cliente con un IRPF marginal de 40 % que aporta 8000 € reduce el pago de su impuesto en 3200 €.

¿Habrías ganado 3200 € entonces solo con invertir en un plan de pensiones? No del todo. Cuando rescatarás tu plan más en adelante, en 10 años, o cuando te jubiles, por ejemplo, tendrás que tributar sobre el importe que rescatarás, al tipo marginal de IRPF que tengas en ese momento. Entonces lo ideal es rescatar el plan cuando uno ya tiene pocos ingresos, y rescatarlo poco a poco, en forma de renta mensual (o de otra periodicidad). De esta manera es posible que puedas rescatarlo pagando un IRPF muy inferior a tu IRPF marginal actual.

La segunda ventaja es que mientras pospones el impuesto, pones el dinero a trabajar y puedes ganar cierta rentabilidad sobre el impuesto que has conseguido posponer.

De esta manera la ventaja es doble:

1. Pospones el impuesto a un momento cuando tendrás un IRPF más bajo
2. Mientras tanto el impuesto pospuesto te va generando una rentabilidad

2. Nada es gratis: la poca liquidez de los planes de pensiones

Como todo en la vida, nada es gratis. Las ventajas de los planes de pensiones conllevan un inconveniente: una menor liquidez. El dinero que inviertes en tu plan de pensiones no es líquido. No lo puedes recuperar cuando quieras. Hay que cumplir alguna de las condiciones para poder rescatar tu inversión, como por ejemplo que te hayas jubilado (o fallecimiento, paro de larga duración o incapacidad laboral). También existe la posibilidad de hacer líquidas aquellas aportaciones hechas hace más de 10 años (para aportaciones a partir de 2016).

3. El problema de la baja rentabilidad de los planes de pensiones, hasta ahora

El problema en España es que los bancos y las gestoras de planes de pensiones han ofrecido hasta ahora productos con una rentabilidad lamentable. De media, un 1,4 % de rentabilidad anual en los 15 últimos años. ¡Menos que la inflación!

Las principales razones de esta bajísima rentabilidad media, son los conflictos de interés, los altos costes y las comisiones ocultas, que van directamente contra la rentabilidad del ahorrador. Hasta ahora, los planes de pensiones en España han sido enormes máquinas de generar negocio y comisiones para los bancos en perjuicio de los ahorradores.

El coste visible para el ahorrador, la comisión de gestión y la depositaría, están limitadas a un máximo del 1,50 % y 0,25 % respectivamente, pero además de estas comisiones hay muchos costes y otras comisiones ocultas para el inversor, como por ejemplo los costes de corretaje, de custodia, de cambios de divisas, la comisión gestión de ETF’s en los que invierte el fondo de pensiones, de auditorias, los costes de las malas decisiones de gestión (alfa negativo), …

Con todo ello, estimamos que el coste real medio de los planes de pensiones en España ha sido de 3,47 % en los últimos 15 años. ¡Son 3,47 puntos porcentuales de menor rentabilidad al año!, que equivalen a la diferencia de rentabilidad de los planes de pensiones con sus índices de referencia.

De 100 € invertidos, el inversor se queda con 1,4 %, y el sistema financiero con 3,47 %… Tu dinero no ha estado trabajando para ti, sino para los bancos. Hasta ahora.

4. La solución: planes de pensiones indexados y con comisiones radicalmente bajas

Para remediar el problema de la bajísima rentabilidad de los planes de pensiones, y ayudar a todos a poder invertir a largo plazo para su jubilación, hemos lanzado los planes de pensiones indexados con las comisiones más bajas en España.

Con Indexa, te podemos gestionar una cartera de planes de pensiones con un mix de acciones y bonos según tu edad y tu perfil inversor y con costes muy bajos: 0,50%* 0,40 % de comisión de gestión, 0,10%* 0,07 % de custodia, 0,17 % de coste medio de los ETF’s en los que invierten los fondos, y una estimación de 0,04%* 0,01 % de otros costes a medio plazo (corretaje, cambio de divisa). Total, en torno al 0,78%* 0,68 % anual, 5 veces menos que la media de 3,47 % del resto de planes de pensiones en España.

* Actualización 04/09/2018: bajamos las comisiones de nuestros planes de pensiones

Con ello, y con los reajustes automáticos de carteras, estimamos poder ofrecer una rentabilidad 3,1* 3,2 puntos porcentuales al año por encima de la rentabilidad media de los planes de pensiones. Nuestra estimación es que daremos 3 veces más rentabilidad que la media, y no lo haremos jugando a la bolsa, sino invirtiendo en fondos indexados, con máxima diversificación y mínimas comisiones.

Y ya sabes: menos costes, más rentabilidad.

5. Aportaciones de dinero o traspasos de planes de pensiones

Puedes aportar dinero a tu plan de pensiones en dinero, por domiciliación bancaria, o por traspaso de tu plan de pensiones desde otra entidad, gratuitamente.

6. Cómo contratar los planes de pensiones de Indexa

Si ya eres cliente de Indexa

Puedes entrar en tu zona privada, elegir la opción «Abrir plan de pensiones» y seguir con el proceso (5 minutos).

Si aún no eres cliente

Te invitamos a responder a nuestro test de perfil inversor (2 minutos) para ver con toda transparencia qué servicio te podemos ofrecer y contratar el servicio.