Categoría: Gestión de carteras
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Actualización 2026 de los pronósticos de rentabilidad a largo plazo
Tiempo de lectura: 4 minutos. Como venimos haciendo cada año, hemos actualizado los pronósticos de rentabilidad y riesgo de nuestras carteras con el objetivo de incluir la última información disponible en la estimación de rentabilidad a largo plazo. La metodología que utilizamos para realizar el cálculo del pronóstico de rentabilidad y riesgo está fijada por…
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Aumentamos el peso en los fondos de acciones en nuestras carteras, de 0 a 100 %
Tiempo de lectura: 12 minutos. Entre febrero y abril de 2025 se produjeron caídas de mercado, de cerca del 12 % en el índice global MSCI ACWI (All Countries World Index) en euros, provocadas por el anuncio de nuevos aranceles por parte de Estados Unidos. Esto nos ha permitido actualizar nuestro estudio de 2023 sobre el…
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Actualización 2025 de los pronósticos de rentabilidad a largo plazo
Tiempo de lectura: 5 minutos. Como venimos haciendo cada año, hemos actualizado los pronósticos de rentabilidad y riesgo de nuestras carteras. El objetivo es que anualmente incluyamos la última información disponible de cara a estimar la rentabilidad que podemos esperar en el largo plazo. La metodología que utilizamos para realizar el cálculo del pronóstico de…
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Tras 8 años, nuestras carteras de fondos siguen siendo más rentables que el 97 % de los fondos de inversión españoles comparables
Tiempo de lectura: 8 minutos. A menudo nos comparamos con la media de los fondos con un riesgo similar. En 2019, cuando cumplimos tres años, decidimos compararnos, ya no solo con la media, sino con cada uno de los fondos de la categoría. Observamos entonces que, en tan solo tres años, nuestras carteras superaban en…
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¿Por qué invertimos en bonos de largo plazo?
Tiempo de lectura: 7 minutos. Una pregunta que nos han hecho algunos clientes es por qué los fondos de bonos que componen nuestras carteras tienen una duración más alta, entre 6 y 7 años, que la duración media de los fondos de renta fija de gestoras españolas (típicamente superior a un año según la clasificación…
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Actualización 2024 de los pronósticos de rentabilidad a largo plazo
Tiempo de lectura: 4 minutos. Como venimos haciendo cada año, hemos actualizado los pronósticos de rentabilidad y riesgo de nuestras carteras. El objetivo es que anualmente incluyamos la última información disponible de cara a estimar la rentabilidad que podemos esperar en el largo plazo. La metodología que utilizamos para realizar el cálculo del pronóstico de…
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Dónde están las inversiones de nuestros clientes
Tiempo de lectura: 7 minutos. Las crisis bancarias ocurren. En ocasiones, asistimos a un periodo donde la solvencia de algunas entidades financieras se pone en entredicho. En 2023 fueron intervenidos bancos medianos americanos y un banco suizo, en 2012 cajas de ahorros españolas, en 2008 multitud de bancos internacionales y así un largo etcétera. Como…
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Adaptamos el peso de las acciones y bonos de nuestras carteras al comportamiento de nuestros clientes
Tiempo de lectura: 10 minutos. Por primera vez desde nuestro lanzamiento en 2015, modificamos el peso en acciones y bonos de nuestras carteras de fondos para adaptarlo al comportamiento de nuestros clientes ante las retiradas. En este artículo os contamos las razones de por qué lo hacemos y cómo lo vamos a hacer. Este cambio…
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Actualización 2023 de los pronósticos de rentabilidad a largo plazo
Tiempo de lectura: 4 minutos. Como venimos haciendo cada año, hemos actualizado los pronósticos de rentabilidad y riesgo de nuestras carteras. El objetivo es que anualmente incluyamos la última información disponible de cara a estimar la rentabilidad que podemos esperar en el largo plazo. La metodología que utilizamos para realizar el cálculo del pronóstico de…
